Финансы в России во II тысячелетии
Материал из Documentation.
[править] Деньги
Денежная реформа в России была осуществлена в период регентства жены Василия III и матери Ивана IV Елены Глинской в 1535 году. Реформа была вызвана необходимостью унификации русской денежной системы. С этого момента рубль окончательно закрепился как денежно-счетная единица. В результате реформы на основной русской монетой стала 1/100 нового рубля — копейка.[1]
[править] Ценные бумаги
[править] Акции
В России в XIX веке сделки с акциями осуществлялись на общих товарных биржах, в начале XX века — также в фондовом отделе С.-Петербургской биржи. В котировке преобладали акции нефтяных, металлургич. предприятий и акционерных коммерч. банков. На зап.-европ. биржах из российских акций котировались преим. акции железных дорог. Рядом декретов СНК РСФСР 1917—1918 годов на обращение акций введены ограничения, в 1919 году они аннулированы. Вновь получили распространение в России в 1990-х гг. с возникновением акционерных обществ.[2]
Индекс MSCI Russia рассчитывался с декабря 1994 года.[3]
[править] Облигации
В России широкое распространение облигации получили в 18 в. В советские годы, несмотря на аннулирование в первые годы после революции всех внешних и внутренних займов на основании Декрета ВЦИК от 21 января 1918 г. «Об аннулировании государственных займов», облигационные займы возобновились в период НЭПа с 1920-х гг.[4]
[править] Государственные облигации
В конце XIX века правительство России вводит ещё одну новацию в сфере государственного кредита и долга, так называемые золотые займы. Выпуск этих займов осуществлялся при участии Министерства финансов, возглавляемого вначале И. А. Вышнеградским, а затем — С. Ю. Витте. Номинал данных государственных облигаций был выражен одновременно в валютах нескольких государств (голландских гульденах, французских франках, германских марках, американских долларах и др.) На каждой купюре указывалось соотношение валют исходя из их золотого содержания. Кроме того, номинальная стоимость была выражена и в золотых рублях.[5]
С 1938 года в СССР приобретать гособлигации обязали работников колхозов.[6]
К 1956 году госдолг по облигациям превысил 250 млрд руб. (почти половина доходов бюджета СССР).[7]
19 апреля 1957 г. ЦК КПСС и Совет министров СССР приняли постановление «О государственных займах, размещаемых по подписке среди трудящихся Советского Союза», которое фактически заморозило все выплаты и выигрыши по ранее выпущенным облигациям. Фактически это означало дефолт по гособлигациям.[8]
В 1959 г., выступая на XXI съезде КПСС, Никита Хрущев заявил: «Миллионы советских людей добровольно высказались за отсрочку на 20-25 лет выплат по старым государственным займам. Этот факт раскрывает нам такие новые черты характера, такие моральные качества нашего народа, которые немыслимы в условиях эксплуататорского строя.»[9]
Часть старых советских гособлигаций начали погашать в 1971 году.[10]
Массовых выпусков облигаций госзайма для населения после 1982 года в СССР не проводилось.[11]
После распада СССР выплаты по советским гособлигациям окончательно прекратились, за исключением займа 1982 г., который выкупался до 2013 г.[12]
[править] ОФЗ
Постановлением Правительства РФ от 15 мая 1995 г. № 458 «О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов» утверждены Генеральные условия выпуска и обращения облигаций федеральных займов.[13]
Выпуск ОФЗ был начат 1995 году.[14]
С 1999 года ОФЗ стали основным финансовым инструментом привлечения средств в федеральный бюджет для финансирования расходов государства.[15]
[править] ОФЗ-ПК
История рынка облигаций федеральных займов началась в 1995 году с выпуска ОФЗ с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК).[16]
[править] ОФЗ-ПД
В 1996 году начали выпускаться ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД).[17]
[править] ОФЗ-ФД
В 1998 году были введены в обращение ОФЗ с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФК или ОФЗ-ФД).[18]
[править] ГКО
В 1993—1998 гг. в России выпускались государственные краткосрочные облигации (ГКО).[19]
До 1998 г. ГКО реализовывались на аукционах среди крупных банков и компаний. Населению их начали продавать только весной 1998 г. через коммерческие банки, при этом минимальная цена продажи составляла 10 тыс. руб. (около 10 среднемесячных зарплат), а комиссия — до 6 %. Поэтому высоким спросом ГКО у рядовых граждан не пользовались. В августе 1998 г. по ГКО был объявлен дефолт.[20]
[править] Бессрочные облигации
«Вечный» долг Российской империи впервые появился в 1817 г. на сумму 46 млн руб. и был представлен облигациями с полугодовым купоном в 6 %. Возникли они в результате консолидации долга правительства по другим займам. Облигации появились как результат конверсии в них займов:[21]
- департамента уделов, занимавшегося управлением имуществом императорской семьи;
- приказов общественного призрения, отвечавших за управление народными школами, госпиталями, приютами для больных, больницами, богадельнями и тюрьмами;
- государственных ведомств («казённых мест») у государственного Заёмного банка;
- частных лиц.
Комиссия погашения долгов ежегодно выпускала новые бессрочные облигации, в результате чего «вечный» долг неуклонно рос.[22]
В 1831 году в России появилась новая разновидность «вечного» долга: облигации, часть которых ежегодно гасится исходя из случайной жеребьевки (что получило название «уплачено по тиражу»), без строгого следования порядку нумерации облигаций.[23]
[править] Деривативы
[править] Фьючерсы
С 1994 года на бирже «Санкт-Петербург» начал функционировать рынок фьючерсных контрактов.[24]
В середине 1997 года на срочном рынке биржи «Санкт-Петербург» была введена в действие электронная торговая система, в которой первоначально проводились торги фьючерсными контрактами.[25]
[править] Опционы
Торги опционами в электронной торговой системе биржи «Санкт-Петербург» стали проводиться с января 1999 года.[26]
[править] Приватизационные чеки
3 июня 1993 года отмечалось: «Знаменательное событие произошло на российском фондовом рынке — впервые после обвального падения (в конце прошлого [1992] года) наличный биржевой курс приватизационного чека перевалил номинальную отметку, достигнув вчера [2 июня 1993 года] по отдельным сделкам беспрецедентно высокой отметки в 11,5 тыс. руб.»[27]
[править] Биржи
С началом Первой мировой войны все российские фондовые биржи были закрыты.[28]
[править] Санкт-Петербургская биржа
С нач. 1830-х гг. на Санкт-Петербургской бирже заключались сделки с ценными бумагами, но по правилам торговли обычными товарами, при этом были разрешены две фондовые операции: поставка векселя и покупка-продажа ценных бумаг за наличные (кассовые сделки), срочные сделки рассматривались как спекулятивные и запрещались (разрешены в 1893).[29]
Особое развитие фондовые сделки получили с 1860-70-х гг.[30]
В 1900 по инициативе мин. финансов С. Ю. Витте на бирже организован Фондовый отдел (фактически — самостоят. фондовая биржа). К нач. 1908 к котировке было допущено 515 наименований ценных бумаг, к нач. 1913—618 (323 облигации, 295 акций и паёв), к нач. 1914 — ок. 700 (на всех рос. биржах — 800 наименований).[31]
[править] Государственная политика
Декретом Совета народных комиссаров (СНК) от 23 декабря 1917 года были запрещены все операции с ценными бумагами.[32]
19 июня 1990 года постановлением № 590 Совет министров СССР утвердил Положение об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью и Положение о ценных бумагах.[33]
22 апреля 1996 года — федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».[34]
[править] Банковская система
Учрежденный по инициативе Шувалова Купеческий банк в 1754 г. был создан «для поправления купечества и коммерции».[35]
Государственный ассигнационный банк профинансировал войны России с Наполеоном.[36]
В 1860 году в России был учреждён Государственный банк.[37]
Расцвет банковского дела в России пришёлся на 1865—1895 годы.[38]
После прихода большевиков к власти, частные коммерческие банки были закрыты, их активы и пассивы перешли к Народному банку РСФСР.[39]
В январе 1920 года Народный банк РСФСР упразднён, его активы и пассивы переданы Бюджетно-расчетному управлению Наркомата финансов.[40]
Решениями ВЦИК и Совнаркома соответственно от 3 и 10 октября 1921 года ликвидированный Народный банк был восстановлен под новым названием — Государственный банк РСФСР (Госбанк РСФСР, в 1923 году был преобразован в Госбанк СССР). 16 ноября 1921 года он начал проводить операции.[41]
18 августа 1922 года был создан Российский коммерческий банк. Он был организован как концессия шведским финансистом Улофом Ашбергом. 7 апреля 1924 года учреждение было преобразовано в Банк для внешней торговли СССР. 17 июля 1987 года постановлением ЦК КПСС и Совета министров СССР он был переименован в Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР).[42]
К октябрю 1925 года в СССР насчитывается около 40 городских банков.
В 1940 году баланс Государственного банка СССР возрос с 57,9 млрд руб. в 1939 г. до 66,9 млрд руб., то есть на 9 млрд руб., или на 15,6 %.[43]
Для регулирования и координации банковской деятельности в воинских частях 22 августа 1941 г. было принято постановление № 1998—901 Совета Народных Комиссаров Союза ССР «Об организации Управления полевыми учреждениями Госбанка СССР», подписанное заместителем председателя СНК СССР Н.Вознесенским и Управляющим делами СНК СССР Я. Чадаевым. В соответствии с данным постановлением Правление Госбанка СССР сформировало Управление полевыми учреждениями Госбанка СССР (УПУ). Первым начальником Управления полевыми учреждениями был назначен заместитель председателя Правления Госбанка СССР Г. В. Перов, занимавший ранее пост заместителя председателя Комитета партийного контроля при ЦК ВКП(б). На Управление возлагалось руководство кассовым и расчетным обслуживанием соединений, воинских частей и учреждений Красной Армии. Оно занималось формированием полевых учреждений Госбанка СССР, подбором по согласованию с военным командованием их начальствующего состава, разработкой сводных месячных и квартальных кассовых планов, руководством кассовыми операциями и осуществлением контроля за ними.[44]
В 1988 году государственные трудовые сберегательные кассы были преобразованы в Сбербанк СССР как государственный специализированный банк по обслуживанию населения. В 1990 году российский республиканский банк Сбербанка СССР объявлен собственностью РСФСР. Сберегательный банк РСФСР преобразован в акционерный коммерческий банк.[45]
22 марта 1991 года произошло учреждение Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации на общем собрании акционеров в соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" от 2 декабря 1990 года.[46]
2 января 1992 года Внешэкономбанк фактически объявил дефолт по внешним обязательствам СССР на сумму около $8 млрд 13 января 1992 года Президиум Верховного Совета РСФСР решил сохранить ВЭБ и закрепил за ним новую функцию — обслуживание внешнего долга СССР. При этом учреждение не получило лицензии Центробанка и начало действовать на основании отдельных нормативных актов.[47]
1 марта 1998 года к Санкт-Петербургскому банку Сбербанка России присоединен Ленинградский областной банк Сбербанка России.[48]
[править] Страхование
[править] Страхование жизни
30 мая 1905 года был принят закон о введении страхования жизни при посредничестве сберегательных касс.[49]
[править] Долги
Виктор Геращенко во время своего первого периода на посту главы ЦБ России успешно занимался санацией платёжного кризиса путем взаимозачёта долгов.[50]
[править] Платёжные карты
Visa дебютировала в СССР в конце 1990 года: Сбербанк тогда выпустил 144 карты, которые выдали членам ЦК КПСС, министрам и руководящим сотрудникам госбанков.[51]
В Москве 26 сентября 1991 года проходит презентация валютных кредитных карт Visa российского Кредобанка.[52]
[править] Государственные финансы
Начало XIX века в России характеризуется развитием государственного кредита и государственного долга, поскольку появляются новые виды займов, в частности процентные; меняются цели заимствования, государство начинает использовать заемные средства на развитие инфраструктуры.[53]
Госдумой второго созыва был принят федеральный закон «О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации».[54]
[править] Государственные доходы
Государственный доход России к 1701 г. по сравнению с 1680 г. вырос вдвое, новые источники теперь давали 1,3 млн руб., то есть сумму, превышающую весь бюджет 1680 г.[55]
[править] Государственные расходы
В 1701 г. все расходы российского государства составили 2,5 млн руб., в том числе армия и флот — 964 тыс. (38,5 %).[56]
[править] Бюджеты
При императоре Александре II прошла бюджетная реформа.[57]
[править] Государственный бюджет
[править] Доходы
Доходы государственного бюджета СССР в 1940 году равнялись 180 млрд рублей.
В 1942 году в СССР доходы государственного бюджета уменьшились против 1940 г. со 180 до 165 млрд руб.[58]
С 1941 по 1944 год в СССР непосредственно от населения поступило в государственный бюджет около одной трети всей суммы доходов.[59]
[править] Профицит
В СССР общее превышение расходов над доходами бюджета в 1942 году составило 17,8 млрд рублей. Уже в 1943 г. это превышение сократилось до 7,3 млрд руб., а в 1944 г. расход бюджета был полностью обеспечен текущими доходами.[60]
В СССР государственный бюджет за 1944 г. был выполнен с превышением доходов над расходами в сумме 4 781 млн рублей. Это позволило отказаться от использования эмиссии для покрытия бюджетных расходов.[61]
В СССР государственный бюджет за 1945 г. был выполнен с превышением доходов над расходами в сумме 3 433 млн рублей.[62]
Дефицит госбюджета СССР в 1989 году составил 11 % ВНП, в 1991 — 16 %.[63]
[править] Федеральный бюджет
Следующим этапом формирования бюджетного законодательства была разработка и принятие Федерального закона «О порядке рассмотрения и утверждения федерального бюджета на 1995 год». В этом законе были определены:[64]
- срок внесения проекта федерального бюджета Правительством Российской Федерации в Государственную Думу;
- состав документов, представляемых одновременно с проектом бюджета; порядок рассмотрения Государственной Думой проекта бюджета в четырех чтениях, предусматривающий возможность создания согласительной комиссии, возвращения проекта бюджета Правительству Российской Федерации и внесение нового проекта бюджета с учетом рекомендаций, изложенных в Сводном заключении;
- возможность выражения недоверия Правительству Российской Федерации в случае повторного отклонения Государственной Думой проекта бюджета.
Впервые за несколько лет федеральный бюджет России 1996 года был подготовлен и принят вовремя — перед началом финансового года.[65]
Вопросы, связанные с процессом исполнения федерального бюджета, с контролем за исполнением бюджета не были законодательно регламентированы до принятия в 1996 году Федерального закона «О сроках внесения и структуре проектов федеральных законов об исполнении республиканского бюджета Российской Федерации за 1993 год, федеральных бюджетов за 1994 и 1995 годы».[66]
[править] Бюджет развития
Бюджет развития впервые появился в истории российского бюджета 5 ноября 1998 года.[67]
[править] Региональные бюджеты
В 1993 году был принят Закон Российской Федерации «Об основах бюджетных прав и прав по формированию и использованию внебюджетных фондов представительных и исполнительных органов государственной власти республик в составе Российской Федерации, автономной области, автономных округов, краев, областей, городов Москвы и Санкт-Петербурга, органов местного самоуправления», который определял права субъектов Российской Федерации, районов, городов, поселков на получение доходов в соответствующие бюджеты и на расходование средств этих бюджетов, обязанности органов власти по отношению друг к другу в бюджетном процессе, устанавливал общие принципы составления, рассмотрения проектов бюджетов, утверждения и исполнения бюджетов, формирования и использования внебюджетных фондов в целях финансового обеспечения социально-экономического развития национально-государственных и административно-территориальных образований.[68]
[править] Нормативные акты
Принятый в 1998 году и вступивший в силу с 2000 года Бюджетный кодекс Российской Федерации установил основы бюджетной системы и бюджетного процесса.[69]
[править] Налоги
Первая часть Налогового кодекса России была принята Государственной Думой 16 июля 1998 года. Принятие части первой Налогового кодекса Российской Федерации знаменовало собой начало масштабной налоговой реформы в России.[70]
[править] Государственный контроль
Государственный контроль Российской империи — орган Комитета министров, осуществлявший контрольно-счетные и наблюдательные функции в части прихода, расхода и хранения капиталов государственного бюджета, а также индивидуальных бюджетов всех министерств и ведомств.[71]
[править] Министерство финансов России
В 1802 году было образовано Министерство финансов России.[72]
В августе 1892 года на посту министра финансов России И. А. Вышнеградского сменил С. Ю. Витте.[73]
С 19 февраля по 2 апреля 1992 г. Егор Гайдар — министр финансов РФ.[74]
Со 2 апреля 1992 г. по 25 марта 1993 г. Василий Барчук — министр финансов России.[75]
25 марта 1993 г. Борис Фёдоров возглавил Минфин России.[76]
В 1993 г. Сергей Дубинин был назначен первым заместителем министра финансов Бориса Федорова.[77]
С 26 января по 12 октября 1994 г. Сергей Дубинин исполнял обязанности министра финансов в правительстве Виктора Черномырдина. Отправлен в отставку на следующий день после т. н. черного вторника (в течение одного биржевого дня курс рубля по отношению к доллару снизился более чем на четверть) за «допущенную критическую ситуацию на финансовом рынке, создавшую угрозу экономической безопасности РФ». И. о. министра стал первый заместитель Дубинина Андрей Вавилов.[78]
С 4 ноября 1994 г. по 14 августа 1996 г. Владимир Пансков — министр финансов РФ.[79]
Александр Лившиц в 1996—1997 годах был министром финансов России.[80]
С 17 марта по 20 ноября 1997 г. Анатолий Чубайс — министр финансов РФ.[81]
С 20 ноября 1997 г. Михаил Задорнов занимал пост министра финансов. Михаил Задорнов сохранил свой пост до 25 мая 1999 г.[82]
В 1997—2000 г. Алексей Кудрин — первый заместитель министра финансов России.[83]
С 25 мая 1999 г. по 17 мая 2000 г. Михаил Касьянов — министр финансов РФ.[84]
С 18 мая 2000 г. по 26 сентября 2011 г. Алексей Кудрин возглавлял Минфин России.[85]
[править] Финансы населения
[править] Доходы населения
В I квартале 2000 года примерно 60 млн человек, или 41,2 % всего населения России имели доходы ниже прожиточного минимума.
[править] Заработная плата
Согласно данным Росстата, средняя зарплата в России в 1998 году составляла 1051 рубль.[86]
[править] Пенсии
Социальные пенсии были введены в начале 1990-х годов.[87]
[править] Сбережения
В советский период полное огосударствление экономики и тотальный политический контроль обусловили формирование предельно высокой и долгосрочно устойчивой нормы национальных сбережений и, как результат, — резкий количественный и качественный скачок в экономике.[88]
[править] Бухгалтерский учёт
21 ноября 1996 года — федеральный закон № 129-ФЗ «О бухгалтерском учёте».[89]
[править] Государственная политика
На протяжении всего своего царствования Пётр I постоянно был вынужден уделять большое внимание финансовым вопросам.[90]
В 1881 году министерство финансов России возглавил один из крупнейших специалистов в области теории кредита Н. Х. Бунге. Основными направлениями финансовой политики нового министра стали сокращение бюджетного дефицита посредством увеличения денежных поступлений в казну и подготовка денежной реформы для последующей монетарной стабилизации.[91]
Г. Я. Сокольников был блестящим наркомом финансов, под руководством которого страна получила устойчивую валюту.[92]
17 июля 1992 года и. о. председателя ЦБ президиум Верховного Совета назначил бывшего главу Госбанка СССР Виктора Геращенко, 4 ноября 1992 года он был единогласно утвержден в этой должности.[93]
После обвального падения курса рубля в «черный вторник» 11 октября 1994 года Виктор Геращенко подал в отставку с поста главы ЦБ России.[94]
19 октября 1994 года и. о. председателя ЦБ России указом президента Ельцина назначена заместитель Геращенко Татьяна Парамонова. 23 ноября 1994 года и 19 июля 1995 года Госдума отказывалась утверждать её на посту главы ЦБ.[95]
Татьяна Парамонова на посту главы ЦБ России проводила согласованную с президентом России кредитно-денежную политику, акцентированную на снижение темпов инфляции и стабилизацию курса рубля.[96]
8 ноября 1995 года Борис Ельцин назначил первого заместителя Парамоновой Александра Хандруева временно исполняющим обязанности председателя ЦБ России.[97]
22 ноября 1995 года Госдума утвердила главой ЦБ России экс-министра финансов, члена правления «Газпрома» Сергея Дубинина.[98]
В 1995—1998 гг. Сергей Дубинин был председателем Центробанка РФ.[99]
После обрушения пирамиды ГКО и резкой девальвации рубля летом 1998 года Сергей Дубинин подал в отставку с поста главы ЦБ России.[100]
11 сентября 1998 года президент Ельцин принял отставку Дубинина с поста главы ЦБ России и внес в Госдуму кандидатуру Виктора Геращенко, который в тот же день был утвержден на посту председателя ЦБ России.[101]
[править] Ссылки
- Государственный бюджет СССР
- Государственный бюджет СССР
- История ФНС России
- Этапы эволюции налоговой системы в послеоктябрьский период
- Финансовое положение России в годы Первой мировой войны (1914—1917)
- Народный банк РСФСР
- Бюджетный кризис в России: 1985—1995 годы
