Финансы на Украине в XXI веке
Материал из Documentation.
Содержание |
[править] Деньги
Национальный банк Украины в течение мая 2022 года купил на межбанковском валютном рынке $56,4 млн, а продал $3 410,6 млн. Отрицательное сальдо достигло исторического максимума — $3354,2 млн.[1]
[править] Банковская система
ПриватБанк по итогам 2008 года по размеру активов занял 18-е место среди банков СНГ и 1-е — среди банков Украины.[2]
По итогам 2009 года совокупный чистый убыток банков Украины достиг 31,492 млрд грн, тогда как по итогам 2008 года сальдированная чистая прибыль составила 7,304 млрд грн.[3]
Верховная Рада Украины 30 марта 2020 года проголосовала в первом чтении за законопроект № 2571-l о банковской деятельности, принятие которого являлось одним из двух условий заключения нового соглашения с Международным валютным фондом.[4]
Рефинансирование коммерческих банков под операции по размещению ОВГЗ на открытом рынке НБУ осуществил в марте 2020 года на сумму 46,9 млрд грн.[5]
В мае 2020 года министр экономики Украины Игорь Петрашко заявил: «Наша банковская система не работает. С момента банкопада прошло уже почти пять полных лет — достаточно времени для восстановления. Но система пока в худшем состоянии, чем в 2014-м. Она не является реформированной по существу: стоит вспомнить уровень NPL-кредитов [кредиты, которые не обслуживаются] в портфелях государственных банков. Если бы у нас была правильная регуляция, думаю, пяти лет вполне бы хватило для оздоровления сектора.»[6]
[править] Национальный банк
С июля 2004 года по февраль 2005 года Арсений Яценюк исполнял обязанности главы НБУ.[7]
Яков Смолий возглавлял НБУ с марта 2018 года.[8]
19 июня 2020 года финансовый комитет Верховной Рады Украины поддержал проект постановления об оценке деятельности главы Нацбанка Украины Якова Смолия. Тогда послы стран G7 назвали это «подрывом независимости НБУ».[9]
В июле 2020 года было сообщено, что глава Нацбанка Украины Яков Смолий подал в отставку. Смолий объяснил своё решение «систематическим политическим давлением», осуществляемым на НБУ в течение длительного времени.[10]
[править] Ценные бумаги
[править] Акции
За апрель 2008 года индикатор украинского организованного фондового рынка — индекс ПФТС, рухнул на 104,1 индексных пункта (-10,85 %), понизившись с отметки в 959,31 индексных пункта на 31 марта до значения в 855,21 индексных пункта на 25 апреля.[11]
Варшавская биржа рассчитывает украинский индекс с мая 2011 года с базовых тысячи пунктов.[12]
В 2012 году WIG Ukraine достигал самого высокого своего значения за тот год на уровне около 831 пункт в июне. По итогам 2012 года WIG Ukraine потерял 8,5 %.[13]
В декабре 2020 года Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку допустила акции ряда американских компаний к обращению на украинском рынке.[14]
30 мая 2022 года отмечалось: «По сравнению с серединой февраля 2022 года значение индекса WIG-Украина снизилось примерно на 35 %».[15]
[править] Облигации
[править] Государственные облигации
Размещение облигаций внешнего государственного займа в ноябре 2002 года на общую номинальную сумму 260 млн долларов с погашением в 2007 году обошелся Украине в 10,843 % годовых, а в декабре этого же года на сумму 139 млн долларов — в 9,75 %.[16]
В 2003 году Украина осуществила выпуск облигаций внешнего государственного займа на общую сумму $1 млрд с погашением в 2013 году. Заимствования осуществлялись по ставке 7,65 % годовых.[17]
В 2004 году осуществлены два выпуска облигаций внешнего государственного займа Украины по самым низким ставкам, один из которых имеет доходность 6,875 и срок погашения 7 лет, второй выпуск осуществлен по ставке ЛИБОР для 6-месячных депозитов с маржой 3,375, что на момент выпуска составляло 4,9 % , срок погашения — 5 лет.[18]
В 2006 году Украина осуществила выпуск облигаций внешнего государственного займа на общую сумму 1 млрд долларов США с погашением в 2016 году. Заимствования производились по ставке 6,58 % годовых.[19]
Министерство финансов Украины 10 июня 2009 года осуществило очередную выплату процентов по облигациями внешнего государственного займа 2003 года на общую сумму $38,25 млн.[20]
За 2018 год Минфин Украины привлёк в госбюджет 65,128 млрд гривен, 3,478 млрд долларов и 503 млн евро за счёт размещения облигаций внутреннего государственного займа.[21]
На Украине номинальная процентная ставка по гривневым ОВГЗ составила 18,9 % в I квартале 2019 года.[22]
Портфель нерезидентов облигаций внутреннего госзайма Украины вырос до 86,588 миллиарда гривен ($3,5 миллиарда) на 23 августа 2019 года с 6,349 миллиарда в начале января 2019 года.
В январе-апреле 2019 года Минфин Украины привлёк в госбюджет 91,4 млрд гривен, 1,5 млрд долларов и 41 млн евро за счет размещения ОВГЗ, что в сумме дает 158,5 млрд грн.[23]
В марте 2019 года нерезиденты нарастили портфель ОВГЗ на 50 % — до 20,3 млрд грн.[24]
В июне 2019 года прирост вложений нерезидентов в гривневые ОВГЗ составил 32 %.[25]
Минфин Украины 16 июля 2019 года разместил облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) на рекордные 33,3 млрд грн.[26]
По состоянию на 1 ноября 2019 года банки имели в своих портфелях ценных бумаг правительства Украины на сумму 337 млрд 32 млн гривен.[27]
Во время традиционного аукциона по продаже облигаций внутреннего государственного займа 3 декабря 2019 года Министерство финансов Украины привлекло в бюджет 4,65 млрд грн (в гривневом эквиваленте). В частности, продали ОВГЗ в долларах. Долларовых облигаций Минфин продал на эквивалент 18,82 млн грн. Средневзвешенная ставка доходности по этим ценным бумагам составила 3,88 % годовых.[28]
2 марта 2020 года был достигнут максимум по сумме вложений нерезидентов государственные ценные бумаги Украины — 128 млрд гривен.[29]
В конце апреля 2020 года Министерство финансов Украины после нескольких недель перерыва вернулось на внутренний рынок заимствований, возобновив проведение еженедельных аукционов по размещению облигаций внутреннего государственного займа.[30]
В мае 2020 года произошло очередное размещение ОВГЗ на первичном рынке на сумму 41,8 млрд грн.[31]
Министерство финансов Украины на аукционах по размещению ОВГЗ за январь-октябрь 2020 года привлекло в государственный бюджет 151,7 миллиарда гривень, 2,8 миллиарда долларов и 630 миллионов евро.[32]
По состоянию на 25 ноября 2020 года сумма вложений нерезидентов в государственные ценные бумаги Украины составляла всего 75 млрд гривен.[33]
26 ноября 2020 года отмечалось: «Украинская власть начала проводить политику наращивания покупки бумаг государственного долга (ОВГЗ) через украинские коммерческие банки. Для этого в последние месяцы Национальный банк увеличил рефинансирование коммерческих банков, особенно государственных, и даже начал выдавать долгосрочные пятилетние кредиты. На эти деньги банки покупают ценные бумаги, тем самым финансируя дефицит.»[34]
[править] Еврооблигации
В июне 2003 года Украина продала еврооблигации на 800 миллионов долларов, а в ноябре — дополнительный выпуск на 200 миллионов долларов, доведя общий объем эмиссии этих ценных бумаг в 2003 году до 1 миллиард долларов.[35]
[править] Кредитные рейтинги
В августе 2017 года было сообщено, что международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service (Moody’s) повысило рейтинги Украины в украинской и иностранной валюте на одну ступень — с Caa3 до Caa2 с «позитивным» прогнозом. Согласно сообщению агентства, повышение правительственного рейтинга Украины основывается на двух ключевых факторах. Первый — кумулятивное воздействие структурных реформ, которые в случае продолжения улучшат динамику государственного долга. Второй фактор — существенное усиление внешних позиций Украины.[36]
6 сентября 2019 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Украины в иностранной и национальной валюте с уровня «B-» до «B».[37]
4 февраля 2022 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило прогноз долгосрочного рейтинга дефолта эмитента (РДЭ) Украины в валюте с «позитивного» на «стабильный» — до уровня «B».[38][39]
S&P снижал долгосрочный рейтинг Украины в инвалюте с уровня «B-» до «CCC+» в конце мая 2022 года.[40]
22 июля 2022 года кредитный рейтинг Украины от агентства Fitch был снижен с CCC до C. Агентство сообщило, что просьба правительства Украины об отсрочке платежей по внешнему долгу представляет собой «процесс, аналогичный дефолту».[41]
30 июля 2022 года было сообщено, что агентство S&P снизило долгосрочный суверенный рейтинг Украины с CCC+ в CC.[42]
12 августа 2022 года мировые рейтинговые агентства S&P и Fitch понизили рейтинги Украины в иностранной валюте до выборочного дефолта и ограниченного дефолта, поскольку считают реструктуризацию долга Украины проблемной. S&P понизило рейтинг Украины в иностранной валюте до «SD/SD» с «CC/C». «Учитывая объявленные условия реструктуризации и в соответствии с нашими критериями, мы рассматриваем сделку как проблемную и равносильную дефолту», — говорится в сообщении S&P. S&P также заявило, что макроэкономический и фискальный стресс, вызванный вторжением России в Украину, может ослабить способность правительства Украины оставаться в курсе своих долговых обязательств в национальной валюте, и понизило рейтинг восточноевропейской страны в национальной валюте до «CCC-плюс/C» с «B-минус». /Б". Fitch понизило долгосрочный рейтинг страны в иностранной валюте до «RD» с «C».[43]
[править] Бесконтактные платёжные сервисы
В мае 2018 года в Украине заработала услуга бесконтактных платежей Apple Pay.[44]
Список украинских банков, поддерживающих платежную систему Apple Pay, по состоянию на май 2019 года включал 10 банков:[45]
- Альфа-Банк
- Банк Пивденный
- Банк Восток
- Конкорд банк
- ПУМБ
- monobank
- Ощадбанк
- ОТП Банк
- ПриватБанк
- УкрСиббанк
[править] ЗВР
По итогам 2008 года размер ЗВР НБУ сжался на 2,8 %, или на $918,8 млн, пройдя пиковое значение в августе-2008 на уровне $38,063 млрд.[46]
Международные резервы НБУ в августе 2009 года сократились на 2,6 %, или на $764,1 млн.[47]
На 1 января 2019 года Украина сформировала золотовалютные резервы в размере более 20 миллиардов долларов.
Международные резервы НБУ за первые семь месяцев 2019 года увеличились до $21,84 миллиарда с $20,82 миллиарда несмотря на пиковые выплаты по валютному госдолгу.
По состоянию на 1 июля 2019 объем ЗВР Украины составил 20,6 млрд долларов.[48]
В октябре 2019 года ЗВР Украины снизились на 0,2 % (на $34,88 млн) и составили $21402,93 млн.[49]
По итогам 2019 года международные резервы Украины выросли на 22 % и по состоянию на 1 января 2020 года составили 25,3 млрд долл., достигнув семилетнего максимума, который был зафиксирован в декабре 2012 года.[50]
За март 2020 года международные резервы Украины сократились более чем на два миллиарда долларов (7,8 %) — с 27,042 млрд долларов до 24,924 млрд долларов.[51]
Международные резервы Украины в апреле 2020 года выросли на $771 млн и к 1 мая 2020 года составили $25,695 млрд.[52]
В мае 2020 года международные резервы Украины сократились на 1,3 % — до $25,372 млрд. Снижение резервов было связано, прежде всего, с погашением значительной части обязательств по государственному долгу.[53]
[править] Долги
13 марта 2019 года Минфин Украины в унисон с НБУ улучшили ситуацию с украинской финансовой инфраструктурой, подключив проведение операций на долговом рынке к клирингу Clearstream.[54]
[править] Государственный долг
Соотношение государственного долга к доходам государственного бюджета Украины в 2001 году составляло 229 %.[55]
Внешний государственный долг Украины вырос за 2002 год на 808,754 млн грн (1,9 %) и по состоянию на начало 2003 года составил 43,083 млрд грн (8,079 млрд долл).[56]
В течение 2003—2004 годов Министерство финансов Украины придерживалось умеренной политики управления государственным долгом Украины, основной особенностью которого было снижение рисков заимствований путем увеличения сроков и снижения стоимости обслуживания.[57]
В 2018 году затраты бюджета на выплату процентов по внутреннему долгу составляли 75 млрд грн, а в 2017 году — 73 млрд грн.[58]
Государственный и гарантированный долг Украины в 2018 году составил 60,9 % ВВП.[59]
Объём государственного и гарантированного государством долга Украины по итогам июня 2019 увеличился на 2,5 % — до 80,35 миллиарда долларов.[60]
В ноябре 2019 года расходы государственного бюджета Украины по погашению госдолга составили 19,8 млрд грн, по обслуживанию — 16,8 млрд грн.[61]
По состоянию на 30 ноября 2019 года государственный долг Украины составлял $82,83 млрд. Из это суммы внешний долг составил 48,48 млрд долларов, внутренний долг — 34,35 млрд долларов.[62]
По состоянию на 30 июня 2020 года внешний госдолг Украины составил 1364,38 млрд грн (60,13 % от общей суммы госдолга) или 51,12 млрд долларов, внутренний госдолг — 904,79 млрд грн (39,87 %) или 33,90 млрд долларов.[63]
За ноябрь 2020 года госдолг Украины вырос на $0,98 млрд (1,16 %) в долларах — до $84,24 миллиардов и на 30,44 млрд (1,27 %) в гривне — до 2,398 триллионов грн. По состоянию на 30 ноября внешний долг составил 1 463,84 млрд грн (61,04 % от общей суммы долга) или 51,42 млрд долларов, внутренний долг — 934,36 млрд грн (38,96 %) или 32,82 млрд долларов. Государственный долг составлял 2 109,01 млрд грн (87,94 % от общей суммы долга) или 74,08 млрд долларов. Гарантированный государством долг Украины составлял 289,19 млрд грн (12,06 %) или 10,16 млрд долларов.[64]
По итогам 2020 года соотношение общего объёма государственного долга к ВВП Украины увеличилось на 12,5 % и достигло 56,8 %.[65]
По состоянию на конец января 2021 года совокупный государственный и гарантированный государством долг Украины в гривне составил 2 558,22 млн гривен, или 90,74 млрд долларов.[66]
По итогам октября 2021 года госдолг Украины вырос на 0,61 млрд долларов, до 92,63 млрд долларов.[67]
[править] Внешний долг
В феврале 2007 года глава Совета НБУ Валерий Геец сообщил, что валовой внешний долг Украины находится на уровне около 50 % ВВП.[68]
[править] Государственные финансы
[править] Сводный бюджет
Сводный бюджет Украины в I квартале 2020 года был выполнен с дефицитом 17,324 млрд гривен, что в 1,9 раза выше дефицита за аналогичный период 2019 года в размере 8,97 млрд гривен.[69]
Сводный бюджет Украины в январе-октябре 2020 года выполнен с дефицитом 89,4 миллиарда гривен против дефицита в 643,1 миллиона гривен за аналогичный период 2019 года.[70]
[править] Государственный бюджет
9 ноября 2023 года Верховный совет Украины принял госбюджет Украины на 2024 год. Он предусматривает расходы в размере 3,35 триллиона гривен (около $92,6 миллиарда), из которых более половины (1,69 триллиона гривен, $46,7 миллиарда) будет направлено на сферу безопасности. в том числе 1,16 триллиона гривен (32 миллиарда долларов) для Министерства обороны и 324 миллиарда гривен (9 миллиардов долларов) для МВД. Плановый доход, как ожидается, достигнет 1,77 триллиона гривен (около $48,9 миллиарда), из которых крупнейшими статьями (594 миллиарда гривен или $16,4 миллиарда) станут поступления от НДС и акцизного налога на импортируемые товары.[71]
[править] Местные бюджеты
В 2018 году на Украине доходы местных бюджетов без межбюджетных трансфертов составили 262 млрд грн против 70 млрд грн в 2014 году.[72]
[править] Налоги
В апреле 2017 была на Украине была запущена система автоматического возмещения НДС.[73]
1 января 2019 года на Украине размер налога на выбросы СО2 был увеличен в 25 раз — с $0,016 до $0,394.[74]
На Украине крупные налогоплательщики за январь-ноябрь 2020 года перечислили в госбюджет 362,3 млрд гривен налоговых платежей. Это на 11 % больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщила пресс-служба Офиса крупных налогоплательщиков Государственной налоговой службы.[75]
[править] Единый казначейский счёт
По состоянию на 1 ноября 2020 года остаток на едином казначейском счете Украины составил 15,1 млрд грн, что на 29,1 % (6.2 млрд грн) меньше, чем был месяц назад. А по сравнению с остатком по состоянию на 1 ноября 2019 года, сокращение составило 38 млрд грн или 71,6 %.[76]
[править] Финансы населения
Весной 2020 года на Украине остановился рост реального располагаемого дохода домохозяйств.[77]
[править] Финансы организаций
В январе-сентябре 2019 года финрезультат к налогообложению всех крупных и средних предприятий Украины достиг 342,8 млрд грн, это на 64,6 % больше, чем за АППГ. За указанный период прибыльные крупные и средние предприятия Украины получили 455,0 млрд грн прибыли, что на 20,3 % больше, чем за аналогичный период прошлого года; убыточные крупные и средние предприятия допустили 112,2 млрд грн убытков — на 34,0 % меньше, чем за 3 квартала 2018 года. В целом среди крупных и средних предприятий доля убыточных в январе-сентябре 2019 года составила 22,7 % (в январе-сентябре 2018 года — 29,2 %).[78]
[править] Показатели
[править] Добавленная стоимость
Объём валовой добавленной стоимости в финансовой деятельности на Украине (млрд гривен):[79][80][81]
- 2002 год: 6,601 ($1,24 млрд)
- 2003 год: 9,742 ($1,83 млрд)
- 2004 год: 21,832 ($4,1 млрд)
- 2005 год: 20,441 ($3,99 млрд)
- 2006 год: 25,798 ($5,11 млрд)
- 2007 год: 42,771 ($8,47 млрд)
- 2008 год: 68,019 ($12,91 млрд)
- 2009 год: 51,233 ($6,58 млрд)
- 2010 год: 61,263 ($7,72 млрд)
- 2011 год: 58,213 ($7,31 млрд)
- 2012 год: 61,055 ($7,64 млрд)
- 2013 год: 66,232 ($8,29 млрд)
- 2014 год: 70,601 ($5,94 млрд)
- 2015 год: 67,512 ($3,09 млрд)
- 2016 год: 65,445 ($2,56 млрд)
- 2017 год: 83,392 ($3,14 млрд)
- 2018 год: 98,953 ($3,64 млрд)
- 2019 год: 115,476 ($4,47 млрд)
- 2020 год: 133,392 ($4,95 млрд)
[править] Налоги
Объём чистых налогов на производство и импорт на Украине (млрд гривен):[82][83][84]
- 2002 год: 27,639 ($5,2 млрд)
- 2003 год: 30,247 ($5,7 млрд)
- 2004 год: 35,163 ($6,6 млрд)
- 2005 год: 56,077 ($10,9 млрд)
- 2006 год: 73,486 ($14,6 млрд)
- 2007 год: 87,841 ($17,4 млрд)
- 2008 год: 116,782 ($22,2 млрд)
- 2009 год: 115,326 ($14,8 млрд)
- 2010 год: 127,525 ($16,1 млрд)
- 2011 год: 181,33 ($22,8 млрд)
- 2012 год: 180,815 ($22,6 млрд)
- 2013 год: 184,323 ($23,1 млрд)
- 2014 год: 204,191 ($17,2 млрд)
- 2015 год: 315,911 ($14,5 млрд)
- 2016 год: 369,344 ($14,5 млрд)
- 2017 год: 467,272 ($17,6 млрд)
- 2018 год: 547,631 ($20,1 млрд)
- 2019 год: 563,734 ($21,8 млрд)
- 2020 год: 598,933 ($22,2 млрд)
| Финансы на Украине | |
|---|---|
| История | XX век • XXI век |
| Типы местности | Городская • Сельская |
| Регионы | Винницкая область • Волынская область • Днепропетровская область • Донецкая область • Житомирская область • Закарпатская область • Запорожская область • Ивано-Франковская область • Киев • Киевская область • Кировоградская область • Луганская область • Львовская область • Николаевская область • Одесская область • Полтавская область • Ровенская область • Сумская область • Тернопольская область • Харьковская область • Херсонская область • Хмельницкая область • Черкасская область • Черниговская область • Черновицкая область |
| Административные центры регионов | Винница • Днепр • Житомир • Ивано-Франковск • Киев • Кропивницкий • Луцк • Львов • Николаев • Одесса • Полтава • Ровно • Сумы • Тернополь • Ужгород • Харьков • Хмельницкий • Черкассы • Чернигов • Черновцы |
