Деньги на Украине в XXI веке
Материал из Documentation.
Содержание |
[править] Денежная масса
В 2009 году на Украине абсолютно сокращалась денежная масса. За год она уменьшилась на 28,4 млрд грн., или на 5,5 %. Уменьшение остатков денежной массы в 2009 году наблюдалось впервые за весь период независимости Украины.[1]
[править] Процентные ставки
В апреле 2020 года НБУ снизил свою базовую — учётную — ставку до 8,0 % с 10,0 %.
В июне 2020 года правление Национального банка Украины приняло решение снизить учетную ставку с 8 % до 6 % с 12 июня 2020 года. Это самый низкий уровень учётной ставки за историю независимой Украины. Ниже 6,5 % она раньше не опускалась.[2]
В июле 2020 года министр экономики Украины Игорь Петрашко заявил: «Моя позиция — я не вижу проблемы в том, что учетная ставка будет ниже инфляции. Со мной много дискутируют. Но это практика во многих странах. Если учетная ставка, например, будет 2 %, это не означает, что кредит будет под 2 %. Ведь мы понимаем, что когда деньги попадают в банк — уже 2,5 %. Банк далее добавляет свою маржу. <…> И ставка кредитования не будет ниже инфляции. Она должна быть немного выше. Но когда инфляция у нас сейчас 2 %, а ставка кредитования для нормального бизнеса 14-16 %, то это неадекватно. И это уже даже после наших многочисленных дискуссий. Берем любую страну Европы. Разница между инфляцией и ставкой кредитования не очень большая, потому что они стимулируют бизнес работать, а не стимулируют какую-то спекуляцию. А когда такой большой разрыв, то для чего это делалось? Мы понимаем — для спекуляций на рынке ОВГЗ и подобных вещей.»[3]
НБУ 21 января 2021 года в пятый раз принял решение сохранить ставку на уровне 6,0 %, самом низком за всю историю независимости страны.
НБУ пять раз повышал ключевую ставку в 2021 году с исторического минимума в 6 %.
Национальный банк Украины принял решение поднять учетную ставку на 1 п.п. до 10 % 20 января 2022 года.[4]
2 июня 2022 года Национальный банк Украины (НБУ) решил повысить учётную ставку в два с половиной раза — с 10 до 25 % (самый высокий уровень с сентября 2015 года и максимум среди европейских стран). В сообщении НБУ о повышении ставки было указано, что банк рассмотрел несколько возможных сценариев развития событий и решил, что в текущих условиях необходимо повысить ставку сразу на 15 процентных пунктов. Главная причина — высокие инфляционные ожидания. «Незначительное повышение ключевой ставки, по оценкам Национального банка, не имело бы значительного влияния на финансово-экономическую систему. Во-первых, это связано с ограниченной действенностью механизма монетарной трансмиссии во время войны. Во-вторых, это бы сформировало ожидание дальнейших повышений учетной ставки и, соответственно, выжидательную позицию вкладчиков и незначительный интерес к гривневым активам. В-третьих, для оживления интереса к гривневым активам их доходности должны превышать ожидаемые показатели инфляции», — сообщили в банке.[5][6]
[править] Курс гривны
С апреля 2005 руководство Нацбанка Украины 3 года поддерживало фиксированный официальный курс 5,05 грн./$.[7]
В 2006 году курс гривны на межбанке укрепился на 0,099 % с 5,05 UAH/USD до 5,0450 UAH/USD.[8]
За 2007 год курс гривны на межбанке снизился на 0,099 % с 5,0450 UAH/USD до 5,0500 UAH/USD.[9]
В июле 2008 года Нацбанк Украины перешёл от фиксированного к плавающему курсу гривны.[10]
Коммерческий курс гривны, по которому можно было реально купить валюту на наличном рынке и на межбанке, часто весьма существенно отличался от официального, причем иногда в сторону уменьшения курса. Например, летом 2008 года официальный курс был установлен на отметке 4,85 грн/долл., а коммерческий опускался до 4,5 грн./долл.[11]
На конец декабря 2008 года официальный курс гривны достиг 7,87 грн/долл., а на межбанковских торгах он составлял 9 грн/долл. В обменниках осенью 2008 года доллар временами и вовсе доходил почти до 12 грн/долл.[12]
По итогам 2008 года курс доллара к гривне на межбанковском валютном рынке возрос на 59,2 %.[13]
В 2009 году курс гривны достигал 10 и 11 грн за долл.[14]
В течение 2010 года курс гривны к доллару США колебался в узком интервале 7,9-8,0 гривен за 1 доллар.[15]
На протяжении 2011—2012 годов характерна стабильнось курса гривна на уровне 8,0 гривен за 1 доллар.[16]
По итогам 2018 года курс украинской гривны укрепился по отношению к доллару США на 1,4 %.
В 2019 году произошла значительная ревальвация гривны. Главной причиной этого стал приток иностранного капитала на рынок ОВГЗ, спровоцированного высокими процентными ставками. С одной стороны, ревальвация привела к замедлению годовых темпов потребительской инфляции с 9,8 % в декабре 2018 до 5,1 % в ноябре 2019 года, с другой — значительно ухудшила финансовое положение экспортеров, углубила дефицит торгового баланса и стала одной из причин недовыполнения доходной части бюджета.[17]
Существенное укрепление гривны произошло в феврале 2019 года.[18]
В апреле 2019 года гривна укрепилась на 2,6 % — до 26,49 грн/$.[19]
В начале июня гривна 2019 года пробивает отметку в 26 грн/$.[20]
В сентябре 2019 года гривна укрепилась на 3,1 %.[21]
В октябре 2019 года гривна продолжала укрепляться.[22]
В ноябре 2019 года гривна укрепилась на 3,2 % — 24,00 грн/$.[23]
В декабре 2019 года глава Минэкономики Украины Тимофей Милованов заявил: «Курс [гривны], по моему мнению, при всем уважении к политике НБУ, очень сильный, и он вредит экспортерам».[24]
На 26 декабря 2019 года официальный курс гривны составил 23,25 гривен за доллар.[25]
В июле 2020 года министр экономики Украины Игорь Петрашко заявил: «Я считаю, что не должно быть усиления курса. Если курс сейчас 27-28, то он не должен ходить к 26-25. Экспортеры не ожидают девальвации курса. Нужна стабильность и отсутствие колебаний, чтобы у нас не повторилась ситуация прошлого года, за это я больше всего переживаю. Курс 23,5 гривен/доллар сильно ударил по аграриям, и по металлургам. При курсе 28 грн/доллар закупили удобрения, средства защиты, топливо, а потом продали по 23. Кто от этого выиграл? Колебание курса вывело маржу из продуктивного сектора в непродуктивный. Доходность по ОВГЗ в то время зашкаливала и доходила до 30 %, при любом отсутствии риска. Как можно было такое допустить? Забрали деньги через курс у промышленников, аграриев, без какого-либо основания, не пополнили резервы, когда могли пополнить. Выкупайте валюту, в чем вопрос? Резервы были бы больше и курс был бы 27. У нас не было бы падения ВВП. Падение ВВП заложило не правительство Гончарука, я считаю, а заложил Национальный банк неразумной курсовой политикой и практически вымыванием в 4-м квартале денег из реального сектора экономики для перераспределения на непродуктивные секторы.»[26]
23 июля 2020 года на Украине курс гривны в обменниках преодолел психологический рубеж в 28 гривен за доллар.[27]
За ноябрь 2021 года официальный обменный курс гривны к доллару девальвировал на 3,2 % по сравнению с концом октября 2021 года.[28]
Утром 27 января 2022 года украинский межбанк взял отметку 29 грн/$.[29]
7 марта 2022 года отмечалось: «Средний курс покупки доллара на ресурсе „Миняйло“ finance.ua составляет 31,9 грн/$1, средний курс продажи — 33 грн/$1, евро — соответственно 35,3 грн/EUR1 и 36,4 грн/EUR1, тогда как официальный курс гривни Нацбанк зафиксировал на уровне 29,2549 грн/$1. Согласно данным ресурса „Минфин“, курс доллара на „черном“ рынке составляет: покупка — 34,5 грн/$1, продажа — 37,5 грн/$1, евро — соответственно 38,75 грн/EUR1 и 43,21 грн/EUR. Банки в своих обменниках преимущественно покупают валюту по официальному курсу, хотя некоторые устанавливают его чуть выше в пределах разрешенного Нацбанком 1 %. Помимо того они устанавливают курс продажи в разрешенных операциях по использованию карт за рубежом на уровне около 29,75-30,25 грн/$1, а евро — 32,2-32,8 грн/EUR.»[30]
Вечером 5 мая 2022 года отмечалось: «„<…> [На Украине] на наличном рынке доллар существенно не отличается от фиксированного Нацбанком. Вы можете купить его по 33-34 грн. Разница в 4 грн не существенна. Если бы эта разница была в 1,5-2 раза, тогда можно было бы сказать, что у нас два курса: один официальный, второй черный. А сейчас разрыв не существенен“, — объяснил эксперт [экономист Алексей Кущ].»[31]
Национальный банк Украины с 21 мая 2022 года отменил ограничение на установление курса гривны, согласно которому уполномоченные учреждения могут продавать наличную иностранную валюту клиентам. Ранее соответствующий курс не должен был отклоняться от официального более чем на 10 %.[32]
Устанавливаемый НБУ официальный курс гривны по отношению к доллару с 21 июля 2022 года зафиксирован на новом уровне. Он вырос на 25 % — с 29,25 грн/долл. до 36,57 грн/долл. Такое решение, отмечают в НБУ, принято на фоне экономического положения Украины во время войны и укрепления доллара США по отношению к другим валютам.[33]
В банковских обменниках Киева курс гривны к доллару 9 октября 2022 года укрепился на 3 копейки — до 41,12 грн/долл.[34]
[править] Иностранная валюта
С января по октябрь 2019 года Нацбанк Украины купил на межбанке 4581,5 млн долларов и продал 479,2 млн долларов. Таким образом, за этот период чистая покупка валюты Нацбанком составила 4102,3 млн долларов.[35]
Чистая продажа валюты Национальным банком Украины в марте 2020 года достигла 2189,6 млн долл. США.[36]
На Украине чистое предложение иностранной валюты со стороны населения за первые шесть месяцев 2021 года составило 1,25 млрд долларов.[37]
По данным НБУ, население Украины в ноябре 2021 года купило наличной и безналичной валюты на $365,2 млн больше, чем продало: $2,7 млрд против $2,33 млрд. Это рекордное чистое приобретение валюты за последний год.[38]
За 2021 год НБУ купил на межбанке 3 690,70 млн долларов и продал 1 275,70 млн долларов. Сальдо интервенций составило 2 415,00 млн долларов.[39]
Национальный банк Украины в январе 2022 года продал на межбанке 1 511,2 млн долларов, а купил всего 197,7 млн долларов.[40]
Население Украины в январе 2022 года продало банкам наличной и безналичной валюты на 2 086,9 млн долларов и купило на 2 340,5 млн долларов. Чистая покупка валюты составила 253,6 млн долларов.[41]
Национальный банк Украины после начала СпецВО запретил покупку валюты с отдельными исключениями, среди которых использование карт за рубежом и оплата критического импорта.[42]
[править] Российский рубль
В 14:26 мск 24 марта 2022 года отмечалось: «В южных регионах Украины, находящихся под контролем ВС РФ, люди начали пользоваться рублями, отказываясь от расчетов в гривнах, сообщил РИА Новости постпред Крыма при президенте России, вице-премьер региона Георгий Мурадов. По его словам, речь идет о Херсонской области и населенных пунктах Запорожской области, расположенных в Приазовье, среди которых Мелитополь.»
[править] Кредиты
На Украине небанковские финансовые учреждения в 2019 году выдали кредитов населению и предприятиям на сумму свыше 100 млрд грн, что на 41 %, или на 29,3 млрд грн больше, чем за 2018 год.[43]
[править] Депозиты
3 июня 2022 года отмечалось: «На сегодняшний день, как известно, депозиты в Украине остаются не очень привлекательным инструментом. Ставка в 5-6 % годовых на фоне прогнозов Нацбанка по инфляции к концу [2022] года в более 20 % выглядит смешной.»[44]
[править] Цены
В 2019 году инфляция на Украине составила 4,1 %, замедлившись до шестилетнего минимума.[45]
