Инвестиции в России в 2011 году

Материал из Documentation.

В 2011 году рост физического объёма инвестиций в основной капитал в России ускорился до 10,8 % (с 6,3 % в предыдущем году).^[1]

Содержание 1 Иностранные инвестиции 2 Февраль-апрель 3 Май-июль 4 Август-октябрь 4.1 Химическая промышленность и нефтепереработка 4.2 Металлургия 4.3 АПК 4.4 Фармацевтика 5 Показатели 6 Прочее 7 Ссылки 8 Примечания

[править] Иностранные инвестиции

В 2011 году объём иностранных инвестиций, поступивших в Россию, вырос примерно на 6 %.^[2]

[править] Февраль-апрель

С февраля по апрель 2011 года в России заявлено, начато или запущено 62 частных инвестиционных проекта на $12,5 млрд. Если же учесть инвестиции государства (напрямую из бюджета и госкомпаний), то эта цифра вырастет более чем вдвое — до $27,5 млрд.^[3]

[править] Май-июль

С мая по июль 2011 года в России заявлено, начато или запущено 68 частных инвестиционных проектов на $11,7 млрд. Зафиксировано достаточно резкое снижение инвестиционной активности в стране.^[4]

[править] Август-октябрь

С августа по октябрь 2011 года в России заявлено, начато или запущено 50 частных инвестиционных проектов на $13,2 млрд.^[5]

На первый взгляд у нас наблюдается рост инвестиций год к году: за август-октябрь 2011 года мы обнаружили частных инвестпрограмм на $13,2 млрд, что больше, чем за аналогичный период 2010 года, — тогда было $10,3 млрд. Но при более внимательном изучении списка проектов становится очевидно, что «победой» мы обязаны только одному гигантскому — на $3,7 млрд — анонсированному проекту «ЛУКойла». Если его вынести за скобки, то номинальный объем инвестиций за август-октябрь 2011 года сразу же снизится до $9,5 млрд, что уже меньше, чем год назад, на 8 %. К тому же и общее количество проектов, которое также служит для нас важным индикатором инвестиционной активности, снизилось год к году за этот период с 58 до 49.^[6]

[править] Химическая промышленность и нефтепереработка

Ровно год назад химпром потерял лидерство в наших инвестиционных обзорах, взяв до этого первое место три раза подряд. И вот эта отрасль снова становится крупнейшей по номинальному объему инвестиций, на десять ее проектов пришлось $6,74 из $14,21 млрд, то есть почти половина всего объема вложений.^[7]

Такое превосходство над остальными отраслями было достигнуто по большей части за счет одного поистине грандиозного проекта, полная стоимость которого оценивается в $3,65 млрд. Его реализует «ЛУКойл», который начал строительство газохимического комплекса (ГХК) в Буденновске Ставропольского края на базе своего предприятия «Ставролен». Работы займут пять-шесть лет. В 2015 году планируется ввести в эксплуатацию первую очередь газоперерабатывающего завода (ГПЗ) мощностью 2 млрд кубометров в год и энергоблок на базе парогазовой установки мощностью 135 МВт. В 2017 году предполагается ввести в эксплуатацию вторую очередь ГПЗ мощностью 4 млрд кубометров в год, а также установку по производству этилена мощностью 225 тыс. тонн в год и установку по выпуску полиэтилена мощностью 255 тыс. тонн в год. Основным сырьем для ГХК станет попутный нефтяной газ с месторождений, которые «ЛУКойл» разрабатывает в российском секторе Каспийского моря. Сегодня компания добывает углеводороды на месторождении имени Корчагина, в 2015 году введет месторождение имени Филановского, в 2017—2018 годах — Сарматское. Таким образом, как надеются в компании, ГХК в Буденновске станет одним из крупнейших в России нефтехимических центров и центров по производству полимеров.^[8]

Еще один масштабный проект стоимостью $1,65 млрд только что вошел в фазу строительства. В Татарстане при поддержке ВЭБа началось строительство нового завода по производству минеральных удобрений. Предприятие возводит некое ОАО «Аммоний» на базе небольшого советского заводика «Менделеевсказот». «Аммоний» будет выпускать основные азотсодержащие удобрения (карбамид и аммиачную селитру) и метанол в довольно приличных объемах. Предполагаемыми рынками сбыта карбамида и селитры станут страны Ближнего Востока и Иран, часть продукции, естественно, будет поставляться потребителям в регионе. Метанол будет направляться на дальнейшую переработку в «Нижнекамскнефтехим» (контролируется ГК ТАИФ). Таким образом, по планам инвестора, к концу 2014 года в России должно появиться первое с советских времен новое крупное производство азотных удобрений.^[9]

Если проект «ЛУКойла» идет от сырья — надо как-то использовать попутный нефтяной газ с каспийских месторождений, а проект в Татарстане рассчитан прежде всего на экспорт производимой продукции, то проект в Кабардино-Балкарии ориентирован исключительно на внутренний рынок. Под Нальчиком местный предприниматель Сергей Ашинов планирует построить завод по производству полиэтилентерефталата (ПЭТФ) за $410 млн. ПЭТФ — это гранулы термопластика, из которых делают всем известные пластиковые бутылки. Из всего объема инвестиций средства инвестора — $90 млн, а наибольший вклад от банков, $270 млн, выдаст швейцарский UBS под покрытие Россельхозбанка. Еще $50 млн на проект выделят Инвестиционный фонд РФ и Кабардино-Балкария, на эти средства будут построены объекты инженерной, транспортной и энергетической инфраструктуры.^[10]

В то время как все три описанные выше проекта находятся только на начальной стадии развития, омский, реализуемый группой «Титан», уже близок к запуску. На базе своего главного актива, завода «Омский каучук», группа «Титан» построила Омский завод полипропилена стоимостью $367 млн и мощностью 180 тыс. тонн полимера, на нем сейчас идут пусконаладочные работы. В Сибири работает один действующий завод по производству полипропилена — «Томскнефтехим», принадлежащий «Сибуру», причем по мощности он уступает новому комбинату в Омске — всего 120 тыс. тонн. Правда, лидер в отрасли поменялся ненадолго, уже в следующем году «Сибур» планирует запустить в Тобольске гигантское производство полипропилена мощностью в 500 тыс. тонн. Все эти полипропиленовые проекты носят ярко выраженный импортзамещающий характер. В Россию, по оценке «Сибура», ежегодно ввозится до 1 млн тонн полипропилена в виде конечных изделий: пластиковых стульев и столов, одноразовой посуды, игрушек, продукции для автомобильной промышленности и прочих товаров. Так что, по-видимому, конкуренция на рынке полипропилена в Сибири через пару лет будет очень жесткая. Есть надежда, что цены на данный материал упадут, а это, в свою очередь, должно создать предпосылки к росту выпуска в России полипропиленовой продукции, замещающей импорт.^[11]

Еще один импортзамещающий проект реализует «Еврохим» на «Невинномысском азоте»: там идет строительство установки по производству меламина стоимостью почти $300 млн. Меламин — бесцветное, не имеющее запаха кристаллическое химическое вещество. Важнейшее его свойство состоит в том, что он практически нерастворим в холодной воде и большинстве органических растворителей, а также устойчив к химическим воздействиям, к воздействию тепла и света. На его основе получают меламино-формальдегидную смолу — полимерный материал, используемый в мебельном производстве в качестве облицовочного. И именно на его основе изготавливают огнеупорные покрытия для изделий из древесины, пластиков, текстиля и тому подобных материалов. В России ежегодно потребляется около 35 тыс. тонн меламина, который закупается за границей. Теперь у нас появится собственное производство мощностью 50 тыс. тонн. В «Еврохиме» надеются покрыть потребности страны в этом продукте, полностью вытеснив импорт.^[12]

[править] Металлургия

Если бы не гигантский по объему инвестиций проект «ЛУКойла», то быть лидером в этом исследовании металлургам: у них пять проектов на $4 млрд.^[13]

Под Тайшетом в Иркутской области возобновилось строительство алюминиевого завода по кредитным линиям ВЭБа, владелец — UC Rusal Олега Дерипаски. Первая очередь завода мощностью 375 тыс. тонн первичного алюминия обойдется магнату и госбанку в $1,77 млрд; проинвестировано около 35 % от этой суммы. Продукцию завода будут продавать на азиатском рынке, прежде всего в Китае. Цены на алюминий сейчас высокие, поэтому со сбытом проблем явно не будет. Проблема у строящегося завода другая — пока он не обеспечен электроэнергией, что для алюминиевой промышленности архиважно (доля электроэнергии в себестоимости алюминия достигает 35-40 %). Пока строится первая очередь, всего же их будет две на 750 тыс. тонн первичного алюминия, что сделает ТАЗ одним из крупнейших алюминиевых заводов в мире. Для него нужно около 1,6 ГВт новых мощностей. В Иркутской области у холдинга En+ (контролирует ключевые промышленные активы Олега Дерипаски) есть несколько ГЭС — Иркутская, Братская и Усть-Илимская. Но и их мощностей не хватит для такого гиганта. Строительство алюминиевого завода в Тайшете планировалось еще в советское время — под угли Канско-Ачинского бассейна, которые сейчас контролируют другие собственники (СУЭК). UC Rusal начала возводить Тайшетский алюминиевый завод в 2008 году, сразу после завершения реформы РАО «ЕЭС России». Тогда государство обязало генераторов быстро сверстать инвестпрограммы по вводу новых мощностей, куда в качестве потребителя был включен и новый алюминиевый завод. Во время кризиса генерирующие компании пытались отказаться от инвестиций в строительство. Это не понравилось властям, и они жестко принудили производителей и потребителей заключить в экстренном порядке так называемые договоры о предоставлении мощности (ДПМ), обязывающие генкомпании выдать новую мощность к определенному году, а компанию-потребителя — построить завод, потребляющий эту мощность и энергию, к тому же сроку. В случае невыполнения договоров подписавшимся компаниям грозили и грозят весьма ощутимые штрафы, до 25 % стоимости новых проектов. UC Rusal, как и все другие участники рынка, подписал эти соглашения, где расценки на подключение к новым мощностям были очень высокими. Компания неоднократно жаловалась на то, что ей не удастся окупить и инвестиции в алюминиевый завод, и завышенные платежи за мощность даже в случае хорошей, около $2000 за тонну, рыночной конъюнктуры на алюминий. В компании надеются, что государство пойдет ей навстречу и разрешит самой под свои нужды построить электростанцию, причем по условиям ДПМ, заключив договоры с прочими потенциальными потребителями ее энергии. Таким образом, частично расходы на строительство энергетической инфраструктуры через механизм повышенных цен на мощность будут переложены на рынок, а частично — на потребителей в Китае.^[14]

Другой крупный завод построила Объединенная металлургическая компания. Недалеко от города Выкса Нижегородской области было возведено металлургическое производство стоимостью $1,5 млрд — стан для прокатки листов шириной до пяти метров (стан-5000), используемых в производстве труб большого диаметра для магистральных газо- и нефтепроводов. Этот проект нацелен на импортзамещение, ведь до последнего времени российские трубники были вынуждены закупать этот уникальный лист за рубежом.^[15]

Известный по активам в цветной металлургии УГМК-холдинг ведет строительство небольшого электрометаллургического заводика в Тюменской области стоимостью $667 млн, из которых на данный момент проинвестировано около половины. Как и подобные мини-заводы, предприятие в Тюмени будет работать по неполному металлургическому циклу (без коксохимического и доменного производства), используя в качестве исходного сырья лом черных металлов, а не руду, как на крупных металлургических комбинатах. Завод будет производить 550 тыс. тонн сортового и строительного проката для местного рынка. В УГМК по поводу этого проекта нам сообщили следующее: «Концепция мини-завода и выбор географического расположения определяются именно тем, что здесь есть все условия: доступные, в радиусе 500 километров, источники сырья — лом черных металлов, географическая близость значительной части потенциальных потребителей. Спрос на строительный и сортовой прокат в Тюмени, соседних городах и прилегающих районах достаточно высок. Согласно нашим исследованиям, потребность только Тюменской области составляет порядка 800 тыс. тонн стали в год, и большую часть этого спроса мы сможем удовлетворить».^[16]

[править] АПК

Сельское хозяйство и пищевая промышленность — это уже стало доброй традицией — и в нынешнем обзоре представлены очень достойно: 18 проектов на $1,47 млрд. Причем инвестиционная активность поистине общероссийская, проекты есть не только в Ростовской и Воронежской областях и Краснодарском крае, но и в Астраханской и Курганской областях, в Калмыкии, Татарстане, Чувашии и Бурятии. Подробнее расскажем читателю лишь о наиболее интересных, с нашей точки зрения, проектах, опуская уже ставшие привычными свинокомплексы, птицефабрики и комбикормовые заводы.^[17]

В Татарстане введено новое крупное производство соусов, в том числе майонеза, под известной маркой Mr. Ricco, объем инвестиций для пищепрома весьма велик — $230 млн. Проект реализовала местная группа «Нэфис».^[18]

В Ростовской области Coca-Cola запустила 12-й собственный завод в России стоимостью $120 млн. Предприятие будет выпускать не только газированные напитки, но и холодный чай и кофе, энергетики, тоники, соки, нектары, квас. Кроме того, как мы уже сообщали раньше, в 2012 году в регионе планирует запустить свой завод извечный конкурент Coca-Cola PepsiCo.^[19]

Пока транснациональные мейджоры строят заводы в привычных к инвестициям регионах, небольшие региональные игроки обустраивают свои владения на своей земле. Так, компания «Агросиб-Раздолье» возвела в Алтайском крае маслоэкстракционный завод стоимостью $70 млн. Как рассказали в аффилированной с «Агросиб-Раздольем» компании «Юг Сибири», на месте старого небольшого заводика было построено современное предприятие, которое будет выпускать рафинированное дезодорированное масло. В Сибири раньше не было производства рафинированного масла, его приходилось завозить из других регионов — с Юга и из Поволжья. Завод способен перерабатывать до 160 тыс. тонн масличных культур в год. Причем не только семечки подсолнечника, но и рапс, и сою. В последние годы в Алтайском крае выращивается около 300—350 тыс. тонн масличных, и новый завод будет претендовать на половину этого объема. Таким образом, в Алтайском крае, одном из самых перспективных в сельскохозяйственном отношении регионов, будет решена проблема переработки собственных масличных на месте, ведь раньше тот же подсолнечник можно было вывезти и на экспорт, но только всю прибыль съедала перевозка его до портов.^[20]

В Бурятии в Улан-Удэ началось строительство мясоперерабатывающего цеха на «Бурятмяспроме», крупном производителе консервов. Объем инвестиций составит $37 млн. Лариса Крутиян, замгендиректора «Бурятмяспрома», рассказала: «У нас в Улан-Удэ есть большая площадка мясокомбината — 22 гектара, он работает с 1937 года. В прошлом году мы снесли птицецех, его продукция теперь не востребована, и сейчас строим на его месте мясоперерабатывающий комплекс, который сможет выпускать до 3 млн банок мясных и мясорастительных консервов в месяц. После запуска этого цеха в следующем году мы закроем наше действующее производство, оно слишком старое, там оборудование с 1950-х годов не менялось. По сути, мы замещаем старые мощности новыми».^[21]

В Чувашии в 10-тысячном городке Ядрин началось строительство молочного комбината стоимостью $35 млн. Проект реализует ОАО «Ядринмолоко» — небольшой молокозавод, принадлежащий местному бизнесмену Николаю Малову. Комментирует Алексей Мурзин, и. о. гендиректора «Ядринмолока»: «Новый завод будет располагаться недалеко от нашего действующего, в полукилометре. В результате наши мощности вырастут в 3,5 раза, до 70 тыс. тонн в год, и почти вся новая продукция, мы надеемся, найдет сбыт в Московском регионе. Наша продукция будет производиться из экологически чистого и натурального сырья. Таким образом, мы попадем в зарождающуюся в России тенденцию увеличения потребления экопродуктов. Естественно, наша продукция будет на 10-15 % дороже продукции из восстановленного молока».^[22]

[править] Фармацевтика

Фармацевтическая отрасль выдала в этот раз на-гора пять инвестпроектов на $190 млн (в предыдущих семи обзорах мы зафиксировали суммарно всего семь проектов). Правда, нынешние все находятся в нулевой стадии. Видимо, самые смелые инвесторы прощупывают почву, насколько государству нужна собственная фармацевтическая промышленность, — если они поймут, что она необходима ему так же сильно, как АПК и автомобилестроение, то инвестиции потекут в отрасль рекой. Пока же только идут разговоры — но с них-то, как известно, все и начинается. Хочется надеяться, что в России в скором времени появятся новые производства фармацевтической продукции, и государство, по-видимому, должно их поддерживать на начальном этапе, хотя бы из чисто экономического интереса: ежегодно в Россию завозится медикаментов на $8-10 млрд, но ведь большую часть ввозимого ассортимента можно было производить внутри страны, а это экономия средств и рост налогов, зарплат и числа рабочих мест.^[23]

Отметим лишь самый крупный из пяти заявленных инвестпроектов. Компания «Верофарм» планирует построить в индустриальном парке «Масловский» в Воронежской области завод по производству готовых лекарственных средств, изделий медицинского назначения и косметических средств стоимостью $60 млн. В недавнем интервью «Ведомостям» Артем Бектемиров, генеральный директор и совладелец ОАО «Аптечная сеть 36,6», которой принадлежит «Верофарму», рассказал о движущих силах в этой отрасли: «Около 80 процентов рынка лекарств — это импорт. Предприятия строят заводы, но связано это, скорее всего, не с экономикой — выгоднее производить все в одном месте. Причина — в мягком давлении государства. При этом обещанные преференции российским производителям практически не работают. Несмотря на это, иностранные компании все же пытаются переносить сюда производство».^[24]

[править] Показатели

За первые 11 месяцев 2011 года объём инвестиций в основной капитал в России составил 8,591 трлн рублей.^[25]

[править] Прочее

29 ноября 2011 года Эльвира Набиуллина заявила: «Доля госсектора в общем объеме инвестиций сейчас составляет около 40 % (бюджетные — 15 %). И значительного роста за счет государственных вложений мы обеспечить не можем. Увеличение чисто государственных инвестиций невозможно без увеличения налогов. А мы не должны повышать налоги. Рост за счет инфраструктурных компаний ограничен тарифами и недостаточной эффективностью таких инвестиций. Это означает, что основной упор мы должны сделать на обеспечение роста частных инвестиций, что возможно только при кардинальном улучшении делового климата», — заявила .^[26]

[править] Ссылки

• Все инвестиционные проекты на территории России (с 1 февраля по 30 апреля 2011 года)[22]
• Все инвестиционные проекты на территории России (с 1 мая по 31 июля 2011 года)[23]
• Все инвестиционные проекты на территории России (с 1 августа по 31 октября 2011 года)[24]

[править] Примечания

1. ↑ Динамика инвестиций в основной капитал в Российской Федерации
2. ↑ http://www.ria.ru/economy/20120124/547225646.html
3. ↑ Обманем статистику
4. ↑ Ударили по тормозам
5. ↑ Кому спасать Россию[1]
6. ↑ Кому спасать Россию[2]
7. ↑ Кому спасать Россию[3]
8. ↑ Кому спасать Россию[4]
9. ↑ Кому спасать Россию[5]
10. ↑ Кому спасать Россию[6]
11. ↑ Кому спасать Россию[7]
12. ↑ Кому спасать Россию[8]
13. ↑ Кому спасать Россию[9]
14. ↑ Кому спасать Россию[10]
15. ↑ Кому спасать Россию[11]
16. ↑ Кому спасать Россию[12]
17. ↑ Кому спасать Россию[13]
18. ↑ Кому спасать Россию[14]
19. ↑ Кому спасать Россию[15]
20. ↑ Кому спасать Россию[16]
21. ↑ Кому спасать Россию[17]
22. ↑ Кому спасать Россию[18]
23. ↑ Кому спасать Россию[19]
24. ↑ Кому спасать Россию[20]
25. ↑ http://www.ria.ru/economy/20120124/547225646.html
26. ↑ Кому спасать Россию[21]