Облигации в России в XXI веке
Материал из Documentation.
Облигации в России в XXI веке — один из основных видов ценных бумаг в России в XXI веке.
В 2018 году стоимость облигационных займов в России продолжала расти, достигнув 21,8 трлн рублей, что на 10,3 % больше по сравнению с 2017 годом.[1]
Содержание |
[править] Размещение
По данным Мосбиржи, объём первичных размещений облигаций в 2019 году вырос в 1,5 раза и составил более 4 триллионов рублей.[2]
[править] Виды
[править] По эмитентам
[править] Государственные облигации
7 февраля 2013 года клиринговая система Euroclear начала обслуживать российские ОФЗ. Тем самым иностранцы получили прямой доступ к российским гособлигациям.[3]
[править] Облигации Банка России
Банк России начал выпускать купонные облигации Банка России (КОБР) в августе 2017 года, когда профицит ликвидности банковского сектора начал нарастать, чтобы абсорбировать устойчивую часть избыточной ликвидности на более длинные сроки.[4]
В 2018 году ЦБ России увеличил объёмы размещения КОБР на срок 3 месяца. За 2018 году объём КОБР в обращении вырос с 0,4 трлн до 1,4 трлн рублей, достигнув максимальных значений в октябре 2018 года (1,8 трлн рублей).[5]
В 2018 году объём выпуска КОБР вырос с 0,5 трлн до 7,0 млрд руб., или в 14 раз.[6]
[править] Корпоративные облигации
В 2002 году закрепилась тенденция повышения активности на рынке рос. корпоративных облигаций.[7]
[править] Белоруссия
В 2019 году на Мосбиржу вернулась Белоруссия с размещением облигаций.[8]
[править] Еврооблигации
Российские компании начали активно возвращаться на рынок еврооблигаций с 2016 года.[9]
[править] Ипотечные облигации
В конце 2016 года заработала Фабрика по производству ипотечных ценных бумаг АИЖК.[10]
Первые однотраншевые ИЦБ на 2,1 млрд руб. были выпущены «Дом. РФ» в декабре 2016 года.[11]
В 2017 году банк «ВТБ 24» объявил о выпуске ипотечных ценных бумаг для продажи на открытом рынке, которые получили название «народные облигации».[12]
В 2017 году объем сделок по продаже ценных ипотечных бумаг составил 124 млрд рублей.[13]
В июне 2019 года было сообщено, что институт развития «Дом. РФ» подписал с Газпромбанком соглашение о выпуске обеспеченных ипотекой облигаций на 350 млрд руб.[14]
[править] Инвестиционные облигации
В 2020 году в России произошёл бум инвестиционных облигаций.[15]
В декабре 2020 года отмечалось, что с начала 2020 года объем рынка рублевых инвестиционных облигаций, номинированных в рублях, вырос более чем в три раза и приблизился к рубежу 300 млрд руб.[16]
[править] Зелёные облигации
В 2018 году Россия вошла в число стран, чьи компании выпускают «зелёные» облигации.[17]
В 2018 году компания «Ресурсосбережение ХМАО» выпустила первые в России «зелёные» облигации. Полученные в результате этого размещения средства решено было направить на создание полигона для размещения, обезвреживания и обработки ТКО для городов Нефтеюганска, Пыть-Яха и поселений Нефтеюганского района.[18]
В 2019 году Московская биржа и ответственные министерства проделали большую работу по созданию в России инфраструктуры для рынка зелёных облигаций.[19]
По состоянию на конец I квартала 2020 г. пять эмитентов разместили восемь выпусков зеленых облигаций на сумму 7,55 млрд руб., 500 млн евро и 250 млн швейцарских франков, что содействовало укреплению финансовой базы для реализации проектов в сферах ЖКХ, энергетики, транспорта и недвижимости.[20]
[править] По валютам
[править] Облигации в китайских юанях
С 3 августа 2022 года на Мосбирже начались торги облигациями с расчётом в юанях. Пионером в этой области стала компания «Русал», выпустившая облигации объемом в 2 млрд юаней.[21]
[править] Облигации в дирхамах ОАЭ
В сентябре 2023 года «Русал» провёл первый на российском рынке выпуск облигаций в дирхамах ОАЭ. Объем выпуска составил 370 млн дирхамов (около $100 млн). Номинал одного бонда — 1000 дирхамов. Срок обращения — два года. Ставка купона была установлена на уровне 5,95 %.[22]
[править] Виды сделок
В 2005 году доля сделок РЕПО в стоимости биржевых сделок с облигациями составляла 28,0 %, а рыночных сделок — 12,8 %; оставшиеся 59,2 % сделок совершались в переговорном режиме.[23]
В 2018 году доля сделок РЕПО в стоимости биржевых сделок с облигациями достигла 96,1 % по сравнению с 96,0 % в 2017 году. На долю рыночных сделок с облигациями в 2018 г. приходилось 2,3 % по сравнению с 2,5 % в предшествующем году.[24]
[править] Торговля
[править] Биржи
[править] Мосбиржа
Объём торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями (без учёта однодневных облигаций) на Мосбирже в октябре 2023 года составил 2588,0 млрд рублей (945,3 млрд рублей в октябре 2022 года). Среднедневной объём торгов – 117,6 млрд рублей (45,0 млрд рублей в октябре 2022 года).[25]
Объём вложений частных инвесторов на рынке облигаций на Мосбирже в октябре 2023 года составил 67,9 млрд рублей.[26]
Наибольший интерес на Мосбирже частные инвесторы в октябре 2023 года проявили к облигациям Сбербанка, ВТБ, замещающим облигациям Газпрома, а также к ОФЗ и еврооблигациям Минфина России.[27]
[править] Размещение
В октябре 2023 года на фондовом рынке Мосбиржи размещено 80 облигационных займов на общую сумму 3395,1 млрд рублей, включая объём размещения однодневных облигаций на 2696,6 млрд рублей.[28]
[править] Показатели
[править] Облигации в активах банков
Объём облигаций в активах российских банков (трлн рублей):[29]
- 31 декабря 2020 года: 15,252
- 31 декабря 2021 года: 16,415
- 31 декабря 2022 года: 18,634
[править] Физические лица
Доля физических лиц в биржевых сделках со всеми категориями облигаций (включая денежный рынок):[30]
- 2017 год: 0,7 %
- 2018 год: 0,4 %
В июле 2019 года на физические лица приходилось 12 % всех первичных размещений российских облигаций.[31]
[править] Объём торгов
Объём рыночных сделок с облигациями (трлн рублей):[32]
- 2017 год: 6,9
- 2018 год: 6,0
Объём торгов облигациями на фондовых биржах России (млн рублей):[33]
- I квартал 2021 года: 54 955 570,0
- II квартал 2021 года: 62 639 796,5
- III квартал 2021 года: 67 882 715,1
- IV квартал 2021 года: 69 424 477,6
- I квартал 2022 года: 82 494 985,4
- II квартал 2022 года: 74 063 248,4
- III квартал 2022 года: 69 365 359,1
- IV квартал 2022 года: 87 467 844,0
[править] Мосбиржа
Объём сделок с облигациями на Мосбирже (трлн рублей):[34]
- 2005 год: 2,1
- 2006 год: 5,0
- 2007 год: 12,1
- 2008 год: 14,0
- 2009 год: 13,4
- 2010 год: 35,2
- 2011 год: 45,0
- 2012 год: 134,6
- 2013 год: 178,4
- 2014 год: 147,3
- 2015 год: 144,0
- 2016 год: 248,5
- 2017 год: 281,4
- 2018 год: 262,8
Объём торгов облигациями (без учёта однодневных облигаций) на Мосбирже (трлн рублей):[35]
- 2020 год: 26,1570
- 2021 год: 18,6087
[править] Прочее
Доля нерезидентов в биржевых сделках со всеми категориями облигаций (включая денежный рынок):[36]
- 2017 год: 6,3 %
- 2018 год: 5,9 %
Доля облигаций в объёме торгов на Московской бирже:[37]
- 2010 год: 5,2 %
- 2011 год: 3,7 %
- 2012 год: 3,4 %
- 2013 год: 3,3 %
- 2014 год: 1,9 %
- 2015 год: 1,6 %
- 2016 год: 1,7 %
- 2017 год: 3,0 %
- 2018 год: 3,5 %
[править] Примечания
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [1]
- ↑ [2]
- ↑ Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Финансовая система
- ↑ [3]
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [4]
- ↑ [5]
- ↑ [6]
- ↑ [7]
- ↑ [8]
- ↑ [9]
- ↑ [10]
- ↑ Добровольный национальный обзор хода осуществления Повестки дня в области устойчивого развития на период до 2030 года
- ↑ [11]
- ↑ [12]
- ↑ Добровольный национальный обзор хода осуществления Повестки дня в области устойчивого развития на период до 2030 года
- ↑ [13]
- ↑ [14]
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [15]
- ↑ [16]
- ↑ [17]
- ↑ [18]
- ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [19]
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Статистический бюллетень Банка России. № 1 (356). 2023
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [20]
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
