Иностранная валюта в России в XXI веке

Материал из Documentation.

Перейти к: навигация, поиск



Иностранная валюта в России в XXI веке — один из видов денег в России в XXI веке.

После периода введения санкционных ограничений в 2014—2015 годах Банк России перешёл к реализации политики девалютизации российского банковского сектора. В результате этих факторов банки значительно сократили кредитный портфель в иностранной валюте, компании также стали в большей степени привлекать финансирование в рублях.[1]

По итогам 2023 года запасы валюты на клиентских счетах в банках России сократились на 16 %, до $170,4 млрд (по данным Банка России), это минимум с ноября 2010 года.[2]

Содержание

[править] Наличная валюта

Основная статья: Наличная иностранная валюта в России в XXI веке

[править] Население

В мае 2019 года по сравнению с предыдущим месяцем чистый спрос населения России на наличную иностранную валюту сократился почти на 40 % и составил $0,7 млрд. При этом сокращение чистого спроса в первую очередь было обусловлено уменьшением на 59 % спроса на евро, в то время как на доллары США он вырос на 5 %. Объем покупки населением наличной валюты в банках снизился по сравнению с апрелем на 20 % — до $1,9 млрд. Долларов было куплено на 14 % меньше, евро — на 28 %. Продано банкам было в свою очередь $1,1 млрд наличной валюты, что на 8 % меньше, чем в прошлом месяце. Продажи долларов сократились на 9 %, евро — на 6 %.[3]

В 2022 году объём наличной иностранной валюты у российских физических лиц вырос с 6327 млрд рублей до 6691 млрд рублей.[4]

На 1 февраля 2023 года российские домохозяйства держали $105,4 млрд иностранной валюты в наличной форме.[5]

[править] Банки

В марте 2020 года российские банки ввезли в Россию $4,95 млрд и €1,13 млрд в наличной форме. По сравнению с февралём 2020 года поставки наличных долларов выросли почти в 9,6 раза.[6]

Запас наличной иностранной валюты в кассах российских банков на 1 марта 2020 года составил $10,5 млрд, а на 1 апреля 2020 года увеличился до $14,3 млрд — на $3,7 млрд.[7]

[править] Торговля

[править] Объём торгов

Объем торгов по USD+EUR+CNY к 22 декабря 2022 года вырос до $6.7 млрд с низких ~$4 млрд в ноя-дек 2022 года и средних уровней ~$5 млрд до 22 декабря 2022 года.[8]

В январе 2023 года месячный объём торгов на российском валютном рынке снизился до минимальных значений за последние годы, при этом доля юаня в объеме торгов осталась выше 30 %. Сокращение объема торгов происходило на фоне снижения предложения валюты со стороны крупнейших экспортёров.[9]

Совокупный месячный объём торгов на российском валютном рынке в январе 2023 года составил 5,4 трлн рублей. Среднедневные объемы торгов, без учета праздничных дней, сократились с 405,6 млрд руб. в декабре 2022 года до 307,2 млрд руб. в январе 2023 года.[10]

Совокупный месячный объем торгов на российском валютном рынке в феврале 2023 года (6,7 трлн руб.) несколько вырос относительно предыдущего месяца (5,4 трлн руб.). Среднедневные объемы торгов без учёта праздничных дней в феврале 2023 года составили 370,2 млрд руб.[11]

[править] Волатильность

После всплеска в декабре 2022 года волатильность на российском валютном рынке в январе 2023 года снизилась.[12]

[править] Виды валютного рынка

[править] Биржевой

11 июля 2023 года отмечалось: «Централизованные торги на [российском] биржевом валютном рынке [в основном используются] для текущих денежных потоков и обслуживания внешней торговли».[13]

Общий объем торгов на внутреннем биржевом валютном рынке в России снизился с ₽10,8 трлн в декабре 2023 года до ₽8,2 трлн в январе 2024 года. Среднедневной объем торгов на бирже уменьшился на 8,3 % — до ₽470,6 млрд.[14]

[править] Мосбиржа

В октябре 2023 года объем торгов на валютном рынке Мосбиржи достиг 32,9 трлн рублей (14,9 трлн рублей в октябре 2022 года). Объем торгов инструментами спот достиг 11,4 трлн рублей, объем сделок своп и форвардов составил 21,5 трлн рублей. Среднедневной объем торгов на валютном рынке Мосбиржи составил 1 494,3 млрд рублей по сравнению с 710,3 млрд рублей в октябре 2022 года.[15]

[править] Внебиржевой

11 июля 2023 года отмечалось: «Внебиржевой [российский] валютный рынок в основном используется для валютной конверсии активов/пассивов напрямую между двумя контрагентами».[16]

По состоянию на декабрь 2023 года объём внебиржевого валютного рынка в России превышал объём биржевого рынка.[17]

В России объём торгов на валютном внебиржевом рынке в январе 2024 года уменьшился до ₽10,6 трлн по сравнению с ₽15,7 трлн в декабре 2023 года. Доля внебиржевого рынка в общем объёме торгов по итогам января 2024 года составила 56,5 %.[18]

[править] Валютное РЕПО

Чтобы увеличить валютную ликвидность, 29 октября 2014 года Банк России ввёл 7- и 28-дневные аукционы валютного РЕПО.[19]

[править] Клиринг

НКЦ с декабря 2007 года начал осуществление клиринговой деятельности на валютном рынке Московской межбанковской валютной биржи.[20]

[править] Участники валютного рынка

[править] Кредитные организации

[править] Системно значимые кредитные организации

В январе 2023 года крупнейшими продавцами валюты на российском рынке оставались СЗКО, как основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров. При этом объем продаваемой ими валюты в январе 2023 года сократился до 455 млрд рублей (в декабре 2022 года — 725 млрд рублей).[21]

В феврале 2023 года крупнейшими продавцами валюты на валютном рынке спот оставались СЗКО как основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров. При этом объем продаваемой ими валюты вырос до 496 млрд руб. (в январе 2023 года — 455 млрд руб.).[22]

[править] Банки, не относящиеся к СЗКО

В январе 2023 года в России основными нетто-покупателями валюты на бирже были банки, не относящиеся к СЗКО, приобретавшие валюту для импортёров и иных клиентов для осуществления ими международных переводов. Объем нетто-покупок этой категории участников сократился в январе 2023 года до 320,4 млрд руб. (в декабре 2022 года — 567 млрд руб.).[23]

[править] Экспортёры

В марте 2020 года по сравнению с февралём 2020 года продажи валюты экспортёрами снизились на $3,1 млрд (с $10,8 млрд до $7,7 млрд).[24]

28 февраля 2022 года Владимир Путин обязал экспортёров продавать 80 % валютной выручки.[25]

Требование о продаже валютной выручки экспортерами сохранялось на уровне 80 % до 23 мая 2022 года, а позже снизилось до 50 %.[26]

В конце мая 2022 года Центробанк России увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами до 120 рабочих дней (изначально он составлял 60 дней).[27]

10 июня 2022 года российская правительственная комиссия отменила обязательную продажу 50 % экспортной выручки для сырьевых и несырьевых контактов.[28]

В январе 2023 года в России крупнейшие экспортёры снизили объём чистых продаж иностранной валюты до $10,0 млрд (в декабре 2022 года — $15,7 млрд). Значительное сокращение объема чистых продаж обусловлено как негативной динамикой цен на нефть и газ, так и временным уменьшением валютных поступлений на фоне перехода нефтяных компаний на новые схемы поставок и расчётов.[29]

В феврале 2023 года произошло снижением объема чистых продаж иностранной валюты крупнейшими экспортерами до 7,8 млрд долл. США (в январе 2023 г. и декабре 2022 г. — 10,0 и 15,0 млрд долл. США соответственно), что было обусловлено как снижением цен на нефть и газ, так и временным уменьшением валютных поступлений на фоне перехода нефтяных компаний на новые схемы поставок и расчетов, а также ростом соответствующих издержек.[30]

[править] Население

В январе 2023 года в России физические лица на валютном рынке выступали нетто-покупателями, купив в январе 2023 года на биржевом рынке и через крупнейшие банки валюты на общую сумму 100,5 и 10,8 млрд руб. соответственно.[31]

В феврале 2023 года физические лица на российском валютном рынке выступали нетто-покупателями — в феврале 2023 года они приобрели на биржевом рынке и через крупнейшие банки валюты на общую сумму 72,6 млрд рублей. Объем приобретенной валюты был ниже, чем в предыдущие несколько месяцев (в январе 2023 года — 111,3 млрд руб.). Граждане приобрели доллары США и евро на сумму 61,0 млрд руб. и китайские юани на 11,6 млрд руб. в рублевом эквиваленте.[32]

[править] Валютные активы физических лиц

По состоянию на август 2022 рыночная оценка валютных активов россиян (физических лиц, за исключением мажоритарных акционеров из списка Forbes) составляет 255 млрд долл.[33]

[править] Комиссия за покупку валюты

Банк России, предписавший брокерам с 3 марта 2022 года взимать комиссию не менее 30 % при исполнении поручений физлиц о покупке валюты (доллары, евро, фунты), спустя сутки снизил ее почти втрое. «С 4 марта 2022 года комиссия для физических лиц снижена с 30 % до 12 %», — сообщил ЦБ. Одновременно он ввел комиссию для юридических лиц на том же уровне — 12 % от суммы операции.

[править] Валюты

[править] Дирхамы ОАЭ

В декабре 2022 года «МТС-банк» запустил вклад в валюте ОАЭ.[34]

24 мая 2023 года «Сбербанк» запустил вклад в дирхамах ОАЭ со ставкой до 2,02 %.[35]

[править] Доллар США

Основная статья: Доллары США в России в XXI веке

В период с 18 апреля по 30 мая 2022 года среднедневной оборот торгов по валютной паре USD/RUB TOM составил 1.7 млрд долл. (для сравнения в период с 1 марта по 17 апреля 2022 года аналогичный показатель был равен 1,0 млрд долл., а в период с 1 января по 24 февраля 2022 года — 4,2 млрд долл.).[36]

Доля валютной пары USD/RUB в обороте биржевых торгов в России в феврале 2023 года сократилась до минимального за последние годы значения (36 %).[37]

11 июля 2023 года отмечалось: «На внебиржевом российском валютном рынке ощутимо усиливаются позиции доллара [США]».[38]

[править] Евро

Основная статья: Евро в России в XXI веке

Применение новой схемы расчетов за экспорт газа в рублях привело к росту торговых оборотов в секции EUR/RUB TOM, и, как следствие, к изменению валютной структуры торгов. Если в период до начала СпецВО средний объем торгов составлял около 0,5 млрд евро, то во второй половине апреля — мае 2022 года он достиг 0,9 млрд евро.[39]

В январе 2023 года доля пары EUR/RUB на российском биржевом валютном рынке увеличилась до 20 % (+3 п.п. по сравнению с декабрем 2022 года).[40]

11 июля 2023 года отмечалось: «Доля евро в середине 2022 на внебиржевом [российском валютном] рынке занимала половину от оборота торгов, а сейчас около 30 %».[41]

[править] Китайский юань

Основная статья: Китайские юани в России в XXI веке

По итогам февраля 2023 года в России впервые самой популярной биржевой валютой, торгуемой с поставкой «завтра», стал юань. Объём торгов с ним превысил 1,48 трлн руб., обогнав показатели по доллару (1,42 трлн руб.).[42]

[править] Государственная политика

С 2016 года в России стала проводиться политика девалютизации банковского сектора.[43]

[править] Бюджетное правило

В 2017 году в России было введено новое бюджетное правило, предусматривающее покупки или продажи иностранной валюты в зависимости от сложившейся цены нефти. Его суть в том, чтобы сгладить влияние сырьевого цикла на экономику за счет изъятия в Фонд национального благосостояния избыточных нефтегазовых доходов (при цене нефти выше базового уровня) и, наоборот, возврата нефтегазовых доходов в экономику, когда цена опускается ниже базового уровня.[44]

В мае 2020 года отмечалось, что за время действия бюджетного правила Банк России купил для ФНБ валюты на $115 млрд. После снижения цены нефти начались продажи валюты.[45]

В январе 2023 года ежедневные объёмы продажи валюты в рублевом эквиваленте в рамках бюджетного правила составили 3,2 млрд рублей.[46]

[править] Банк России

ЦБ России 19 марта 2020 года объявил о начале продажи иностранной валюты на рынке в рамках сделки по покупке правительством пакета акций «Сбербанка». Эту валюту регулятор получил из ФНБ.

Российский Центробанк продал на рынке 20 апреля 2020 года иностранную валюту примерно на $225 млн (16,8 млрд рублей).

ЦБ России 22 апреля 2020 года продал валюту на 23 млрд рублей, следует из данных Банка России. Объём продаж валюты увеличился на 19,8 % по сравнению с предыдущим днем. Днём ранее он составил 19,2 млрд рублей.

[править] Минфин России

В 2018 году Минфин России через Банк России реализовал покупки валюты на 4.21 трлн руб за год, в 2019 — 2.94 трлн, в 2020 — продажи на 290 млрд, в 2021 покупки на 3.1 трлн, в 2022 купили валюты на 1.22 трлн (в январе-феврале 2022). В итоге с 2018 совокупные чистые покупки составили 13.8 трлн руб.[47]

[править] Показатели

Объём торгов на валютном рынке Мосбиржи ($трлн):

  • 2017 год: 2,1[48]

Доля сделок на валютном рынке в объёме торгов на Московской бирже:[49]

  • 2010 год: 38,1 %
  • 2011 год: 29,3 %
  • 2012 год: 31,6 %
  • 2013 год: 33,7 %
  • 2014 год: 39,9 %
  • 2015 год: 45,4 %
  • 2016 год: 38,8 %
  • 2017 год: 39,2 %
  • 2018 год: 40,5 %

[править] Примечания

  1. ↑ Рынок производных финансовых инструментов: тенденции и риски // Центральный банк Российской Федерации, 2021
  2. ↑ [1]
  3. ↑ [2]
  4. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  5. ↑ [3]
  6. ↑ [4]
  7. ↑ [5]
  8. ↑ [6]
  9. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  10. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  11. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Февраль 2023
  12. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  13. ↑ [7]
  14. ↑ [8]
  15. ↑ [9]
  16. ↑ [10]
  17. ↑ [11]
  18. ↑ [12]
  19. ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
  20. ↑ Рынок производных финансовых инструментов: тенденции и риски // Центральный банк Российской Федерации, 2021
  21. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  22. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Февраль 2023
  23. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  24. ↑ [13]
  25. ↑ [14]
  26. ↑ Финансовые индикаторы. Апрель-май 2022
  27. ↑ [15]
  28. ↑ [16]
  29. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  30. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Февраль 2023
  31. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  32. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Февраль 2023
  33. ↑ [17]
  34. ↑ [18]
  35. ↑ [19]
  36. ↑ Финансовые индикаторы. Апрель-май 2022
  37. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Февраль 2023
  38. ↑ [20]
  39. ↑ Финансовые индикаторы. Апрель-май 2022
  40. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  41. ↑ [21]
  42. ↑ [22]
  43. ↑ [23]
  44. ↑ [24]
  45. ↑ [25]
  46. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  47. ↑ [26]
  48. ↑ Информационный обзор бирж и депозитариев — членов МАБ
  49. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
Источник — «http://newsruss.ru/doc/index.php/%D0%98%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%B2%D0%B0%D0%BB%D1%8E%D1%82%D0%B0_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_XXI_%D0%B2%D0%B5%D0%BA%D0%B5»
Личные инструменты