Китайские юани в России в XXI веке
Материал из Documentation.
В марте 2017 года в Москве открылся расчётно-клиринговый центр по операциям в юанях.[1]
15 сентября 2022 года Егор Сусин писал: «Юань занял достаточно сильные позиции на российском рынке — стремительно растут депозиты, расчёты и ликвидность в юанях. А вот с размещением юаней пока ещё много проблем. Хотя на днях Роснефть разметила огромный выпуск в юанях (15 млрд баней, или более $2 млрд), рынок облигаций в китайской валюте активно замещает долларовый рынок — долговой рынок стремительно развивается. Но с точки зрения банковского кредитования в юанях всё пока медленно, юаневые депозиты в банках очень стремительно растут, что создает огромный избыток ликвидности у банков.»[2]
После роста в декабре 2022 года вменённой процентной ставки на валютных свопах CNY/RUB по юаням в январе 2023 года наблюдалась стабилизация ситуации, стоимость привлечения юаней постепенно нормализовалась.[3]
Содержание |
[править] Торговля
По состоянию на февраль 2023 года китайские юани в России можно было купить следующими способами:[4]
- Наличными в отделениях крупных российских банков;
- Через онлайн-банк. Для этого понадобится открыть валютный счёт в юанях (можно оформить карту UnionPay — китайской платёжной системы) и пополнить его с рублёвого счета. Конвертация будет проведена по внутреннему курсу банка;
- Открыть вклад в юанях. Сейчас такие предлагают оформить во многих банках;
- На Мосбирже. Для этого нужно открыть брокерский счёт, с которого юани можно будет переводить на валютный счёт в банке или на депозит.
[править] Торговые площадки
[править] Биржи
С начала 2023 года росту объёмов биржевых торгов с юанем в России способствовало возвращение бюджетного правила, в рамках которого Банк России в интересах Минфина России с января 2023 года начал продавать китайскую валюту на открытом рынке. Если в первый месяц действия правила Банк России продал из Фонда национального благосостояния (ФНБ) юаней на 54,5 млрд руб. (менее 5,5 млрд CNY), то в феврале 2023 года нарастил продажи до 160,2 млрд руб. (около 16 млрд CNY).[5]
В январе 2023 года совокупная доля юаня (CNY/RUB и USD/CNY) на российском биржевом валютном рынке уменьшилась на 4 п.п. (с 37 % в декабре 2022 года до 33 % в январе 2023 года), в основном за счёт сокращения доли USD/CNY.[6]
Совокупная доля юаня (CNY/RUB и USD/CNY) на биржевом рынке в России выросла в феврале 2023 года до 37 % (в январе 2023 года — 33 %) от общего объёма торгов.[7]
[править] Мосбиржа
В марте 2022 года на Мосбирже обороты по доллару США были выше, чем по юаню в 50 раз, в апреле — в 6 раз, в мае — 7.4 раза, в июне — 5.2 раза, в июле — 3.2 раза, в августе и сентябре — 1.7 раза.[8]
В июле 2022 года на Мосбирже юань опередил обороты торгов по евро, а с сентября 2022 года ушёл в отрыв.[9]
В ночь на 19 августа 2022 года Егор Сусин заявил: «Сегодня [18 августа 2022 года] в моменте объём торгов юанем на Мосбирже превышал объём торгов долларом, причём процесс пока только разгоняется, учитывая токсичность доллара/евро для российского рынка, скорее всего CNY/RUB скоро станет основной торговой парой на нашем рынке. Ликвидность в юанях на внутреннем рынке существенно подросла за последние недели, в итоге спред между CNY/USD на российском рынке и на внешнем рынке схлопнулся в ноль, то есть дефицита ликвидности в юане нет. Учитывая постепенное решение проблемы с ликвидностью в юанях на российском рынке, вполне вероятно Минфин [России] уже достаточно скоро сможет использовать юань для реинкарнации бюджетного правила.»
11 июля 2023 года отмечалось: «Доля юаня в объёме торгов на Мосбирже выросла с нуля в начале 2022 до 35 % к декабрю 2022 и с тех пор доля рынка остается в диапазоне 40-42 %».[10]
[править] Внебиржевая торговля
В январе 2024 года доля юаня в общем объёме внебиржевых торгов в России сократилась до 33,6 %.[11]
[править] Платежи
Рост доли России в мировом объёме платежей юанем за пределами Китая начался в апреле 2022 года, а летом 2022 года Россия вышла на третье место в мире по этому показателю.[12]
В августе 2022 года SWIFT опубликовала отчёт по юаню, впервые в ТОП15 оффшорных рынков юаня Россия попала в апреле 2022 года с долей 0,62 %, в мае стало 0,79 %, июне — 1,42 %, в июле Россия вышла на третье место с долей 3,9 %, обогнав Сингапур и США, следующий Лондон с долей 6,35 % и доминирующий Гонконг с долей 70,9 % (основной оффшорный рынок юаня).
[править] Использование в российских банках
Банк России отмечал расширение использования юаней в 2023 году по всем ключевым статьям баланса российских банков (депозитам, кредитам, ценным бумагам) в условиях конвертации кредитов из «токсичных» валют в юани, а также использования юаня в качестве средства сбережения и в расчётах по экспортным операциям.[13]
На 1 января 2024 года объём текущих и срочных средств юридических и физических лиц в юанях в российской банковской системе превысил объём депозитов в долларах (68,7 против 64,7 млрд в долларовом эквиваленте).[14]
