Акции в России в XXI веке

Материал из Documentation.

Перейти к: навигация, поиск



Акции в России в XXI веке — один из основных видов ценных бумаг в России в XXI веке.

В 2002 году российский ры­нок акций про­де­мон­ст­ри­ро­вал пре­крас­ные ре­зуль­та­ты на фо­не ос­таль­ных ми­ро­вых рын­ков. За год рост ин­дек­са РТС со­ста­вил 101,1 пунк­та (38,88 %) на фо­не 6%-ного па­де­ния ана­ло­гич­но­го сред­не­го по­ка­за­те­ля для раз­ви­ваю­щих­ся стран и 16-39 % па­де­ния для ве­ду­щих фон­до­вых рын­ков. По ито­гам го­да поч­ти все рос. «го­лу­бые фиш­ки», кро­ме ком­па­ний энер­ге­ти­че­ско­го сек­то­ра, по­ка­за­ли по­ло­жи­тель­ную ди­на­ми­ку. Са­мы­ми до­ход­ны­ми ока­за­лись ак­ции «Сиб­неф­ти» (176,10 %), «Сбербанка» (159,7 %), «ЮКОСа» (74,0 %). Мень­шее уве­ли­че­ние по­ка­за­ли «Татнефть» (46,55 %), «ЛУКОЙЛ» (36,8 %), «Ростелеком» (35,69 %) и «Норильский никель» (21,97 %).[1]

В 2006—2007 годах в России впервые была опробована новая схема приватизации — через дополнительную эмиссию акций.[2]

Согласно данным аналитического ресурса EPFR, российский рынок акций столкнулся с массовым выводом из него средств иностранных фондов с середины 2011 года. Сравнение с другими пятью крупнейшими развивающимися рынками акций — Бразилией, Индией, Китаем, Южной Кореей и Индонезией — показывает, что практически все они столкнулись примерно в тот же период с аналогичным явлением. Это значит, что уход средств иностранных фондов из России начиная с 2011 года отчасти объяснялся общими для всех развивающихся рынков проблемами — началом валютного и долгового кризиса в Европе и появлением признаков восстановления американской экономики из рецессии, что стимулировало глобальных инвесторов к перераспределению портфелей от развивающихся рынков в пользу США и других развитых экономик.[3]

Российские акции резко упали в первом квартале 2020 года на фоне обвала цен на нефть и пандемии коронавируса.

Рынок акций российских эмитентов демонстрировал рост на протяжении почти всего 2021 год, однако начиная с ноября 2021 года обозначилась тенденция его коррекции в сторону снижения.[4]

Содержание

[править] Котировки акций

В 2008 году обрушились котировки подавляющей части российских акций.[5]

[править] Индексы акций

Основная статья: Индексы акций в России в XXI веке

По итогам 2021 года российские индексы — РТС и Мосбиржи — показали практически одинаковый рост — 15,0 и 15,1 % соответственно.[6]

[править] Капитализация

Динамика доли России в капитализации мирового рынка акций, в 2009—2016 годах, в %
Динамика доли России в капитализации мирового рынка акций, в 2009—2016 годах, в %
Динамика капитализации рынка акций России, в 2009—2016 годах, в $млрд
Динамика капитализации рынка акций России, в 2009—2016 годах, в $млрд
Основная статья: Капитализация акций в России в XXI веке

Рост спроса на акции российских компаний позволил повысить общую капитализацию эмитентов с 695 млрд долл. в 2020 г. до 842 млрд долл. в 2021 г., или на 21,2 %.[7]

[править] Дивиденды

Основная статья: Дивиденды в России в XXI веке

Позитивной тенденцией на российском фондовом рынке после кризиса 2008 года стал существенный рост дивидендной доходности акций российских компаний. Это отражало, с одной стороны, стремление публичных компаний поддерживать капитализацию на фоне более низких, чем до кризиса 2008 г., цен на нефть, стагнации экономического роста и оттока иностранных инвестиций из-за санкций, а с другой — наличие у них значительных свободных денежных ресурсов, не используемых по разным причинам на финансирование инвестиционных проектов. Немалую роль в наращивании дивидендной доходности крупнейших компаний с государственным участием сыграла политика Минфина России, предполагающая наличие целевого уровня дивидендных выплат таких компаний на уровне не менее 50 % их чистой прибыли.[8]

[править] Волатильность

Из 30 крупнейших мировых индексов акций за 11-летний период с января 2008 г. по декабрь 2018 г. по критерию риска, измеренного в виде среднегодового стандартного отклонения, российский РТС со значением 35,4 % уступил лишь индексам Аргентины, Бразилии, Турции и Греции.[9]

[править] Эмитенты

[править] Количество компаний

По критерию количества компаний в листинге из 78 мировых бирж, статистика по которым раскрывается ВФБ, Московская биржа заняла 40-е место в 2018 году по сравнению с 39-м годом ранее.[10]

[править] Новые компании

В 2017 году по числу новых компаний в листинге из 62 бирж, участвовавших в рейтинге, Московская биржа заняла 39-е место.[11]

В 2018 году в России не наблюдалось заметных позитивных изменений в листинге и привлечении на биржу акций новых эмитентов.[12]

[править] Иностранные компании

На Санкт-Петербургской бирже торги акциями американских и европейских компаний проходят с 2014 года.[13]

Мосбиржа запустила торги иностранными акциями 24 августа 2020 года.[14]

В 2020 году в России произошел приток средств населения в акции иностранных компаний.[15]

За 2020 год приток средств российских инвесторов в иностранные акции составил 415 млрд руб.[16]

На 1 января 2021 года россияне вложили в акции нерезидентов 712 млрд руб., из них 570 млрд руб. — в акции иностранных компаний и 142 млрд руб. — в акции российских компаний, зарегистрированных за рубежом.[17]

[править] США

Торги американскими акциями за рубли были запущены Мосбиржей в 2020 году.[18]

С 1 января 2023 года акции США на СПБ Бирже были доступны только для квалифицированных инвесторов.[19]

[править] Отрасли

[править] Финансовые компании

[править] Банки
[править] ВТБ

В мае 2007 года прошло и самое народное IPO — размещение ВТБ. Успешная рекламная кампания привела к тому, что банк получил 124 тыс. акционеров из народа.[20]

[править] Сбербанк

Акции «Сбербанка» подорожали за весну 2023 года почти на 45 %.[21]

[править] Биржи
[править] Мосбиржа

Мосбиржа провела первичное публичное размещение своих акций 15 февраля 2013 года на собственной торговой площадке (торговый код MOEX).[22]

[править] Софтверные компании

14 миллиардов рублей составил объём биржевых торгов акциями софтверных компаний на Мосбирже 17 октября 2023 года.[23]

[править] Отдельные компании

[править] Аэрофлот

За весенние месяцы 2023 года акции «Аэрофлота» прибавили в цене более 42 %. Способствовали этому хорошие операционные показатели в части пассажиропотока. В апреле 2023 года перевозки пассажиров выросли на 55,4 % г/г, до 3,4 млн человек.[24]

[править] Магнит

«Магнит» в середине июня 2023 года объявил, что готов выкупить до 10 % акций «Магнита» у нерезидентов по цене 2 215 рублей за штуку. Впоследствии «Магнит» увеличил тендерное предложение в связи с повышенным спросом на выход из акций «Магнита».[25]

[править] Роснефть

14 июля 2006 года НК «Роснефть» провела первичное размещение акций, которые начали обращаться на Лондонской фондовой бирже, а также на российских торговых площадках РТС и ММВБ. В рамках IPO было размещено 1 411 млн акций на общую сумму 10,7 млрд долл., включая 1 126 млн акций Компании, принадлежащих ОАО «Роснефтегаз», и 285 млн вновь выпущенных акций. Это стало самым крупным IPO в России и пятым крупнейшим за всю историю мирового фондового рынка. В момент первичного размещения акций капитализация «Роснефти» составила $79,8 млрд — по данному показателю НК «Роснефть» заняла второе место в России. Цена размещения составила $7,55 за одну акцию или глобальную депозитарную расписку при объявленном диапазоне от $5,85 до $7,85. Особенно успешным было размещение акций среди физических лиц: акционерами Компании стали свыше 150 тыс. российских граждан, которые в совокупности инвестировали более $750 млн. В результате проведения IPO доля государства в акционерном капитале НК «Роснефть» снизилась до 75,2 %.[26]

В результате «народного IPO» «Роснефть» в одночасье стала крупнейшей нефтяной компанией России по рыночной капитализации. IPO было признано руководством страны успешным опытом, достойным дальнейшего распространения. И для других госкомпаний, и для самой «Роснефти».[27]

[править] Размещение

Основная статья: Размещение акций в России в XXI веке

В середине 2000-х годов в России началась недолгая эпоха «народных IPO». Весной 2006 года в российской прессе замелькало новое для России словосочетание «народное IPO».[28]

В 2018 году на Мосбирже не было проведено ни одного IPO-SPO акций.[29]

В 2020—2021 годах наблюдался процесс оживления сделок публичного размещения акций российских компаний (IPO и SPO) на российских и зарубежных биржах.[30]

[править] Торговля

[править] Торговые площадки

[править] Биржи

Объём торговли акциями на Санкт-Петербургской фондовой бирже в январе 2021 года впервые за все время превзошел объем торговли Московской фондовой биржи. Объем торгов на Санкт-Петербургской бирже в январе достиг 36,1 миллиарда долларов. На Московской бирже объем торгов за тот же период составил 30,2 миллиарда долларов.[31]

[править] Биржевые сделки

В 2021 году на биржевом рынке акций продолжилась позитивная тенденция роста стоимости рыночных сделок, что прежде всего было связано с притоком на рынок средств индивидуальных инвесторов.[32]

[править] Виды сделок

В структуре всех биржевых сделок с акциями на Мосбирже в 2018 году на долю рыночных сделок приходилось только 17,8 %, на сделки РЕПО — 81,6 % и остаток в размере 0,6 % составляли сделки, заключаемые в режиме переговоров (РПС).[33]

[править] Московская биржа

В течение 9 лет, начиная с 2013 года, продолжалась тенденция сокращения числа российских эмитентов в листинге акций на Мосбирже.[34]

В ноябре 2019 года частные инвесторы купили на Московской бирже акций на 21,7 млрд рублей.[35]

Объем торгов акциями на Мосбирже в ноябре 2019 года вырос на 60 % по сравнению с прошлым годом и составил 1,46 трлн рублей.[36]

По данным Московской биржи, оборот торгов на рынке акций в феврале 2020 года взлетел в 2,2 раза г/г до 1,7 трлн руб.[37]

Общий объем рыночных сделок с акциями на Московской бирже вырос с 309 млрд долл. в 2020 г. до 380 млрд долл., или на 23,0 %.[38]

С 28 февраля по 24 марта 2022 года торги акциями российских компаний на Мосбирже были приостановлены Банком России.[39]

12 сентября 2022 года на рынке акций Мосбиржи возобновили вечерние торги.[40]

В целях снижения потенциальных рисков резкого роста ценовой волатильности Мосбиржа 09.02.2023 отреагировала снижением верхнего максимального значения отклонения цен заявок по отдельным акциям до 10 %.[41]

Объём вложений частных инвесторов на рынке акций на Мосбирже в октябре 2023 года составил 2,2 млрд рублей.[42]

В октябре 2023 года на Мосбирже самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (29,0 % и 7,2 % соответственно), акции Газпрома (16,2 %), ЛУКОЙЛа (14,3 %), Норникеля (6,9 %), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,7 %), акции Роснефти (6,0 %), Яндекса (5,9 %), НОВАТЭКа (4,2 %) и Магнита (3,7 %).[43]

[править] МФБ

До сер. 2001 МФБ бы­ла круп­ней­шим ор­га­ни­за­то­ром внут­рен­ней тор­гов­ли ак­ция­ми «Газпрома».[44]

[править] Премия за риск

В период 2007—2021 годов (14 лет) накопленная премия за риск (разница между доходностью рыночного портфеля акций и доходностью безрискового актива) по акциям российских эмитентов составила 227,5 % по индексу полной доходности МосБиржи.[45]

[править] Участники рынка акций

[править] Кредитные организации

[править] Банки, не относящиеся к СЗКО

В январе 2023 года в России банки, не относящиеся к СЗКО, продали акции на сумму 4,4 млрд рублей.[46]

[править] Население

Основными нетто-покупателями акций в январе 2023 года выступали физические лица, купившие акции российских компаний на сумму 5,4 млрд рублей.[47]

Доля физических лиц в объёме торгов акциями в России в среднем за январь 2023 года составила 80 %.[48]

Физические лица на Мосбирже в апреле 2023 года приобрели акций на 28,9 млрд рублей больше, чем продали, что на 66,1 % больше мартовского показателя (17,4 млрд рублей).[49]

[править] Нерезиденты

В январе 2023 года в России нерезиденты из дружественных стран продали акции на сумму 2,8 млрд рублей.[50]

[править] Показатели

[править] Объём сделок

Объём торгов акциями на организованном рынке в России ($млрд):

  • 2001 год: около 30[51]

Объём торгов акциями на фондовых биржах России (млн рублей):[52]

  • I квартал 2021 года: 25 952 969,4
  • II квартал 2021 года: 29 185 881,0
  • III квартал 2021 года: 29 868 400,4
  • IV квартал 2021 года: 35 293 454,8
  • I квартал 2022 года: 28 958 529,1
  • II квартал 2022 года: 12 650 941,4
  • III квартал 2022 года: 11 521 418,3
  • IV квартал 2022 года: 8 714 812,0

[править] Мосбиржа

Объём сделок с акциями на основном рынке Московской биржи (трлн рублей):[53]

  • 2005 год: 4,0
  • 2006 год: 14,9
  • 2007 год: 30,9
  • 2008 год: 33,7
  • 2009 год: 27,9
  • 2010 год: 32,3
  • 2011 год: 46,5
  • 2012 год: 46,5
  • 2013 год: 47,2
  • 2014 год: 54,5
  • 2015 год: 51,3
  • 2016 год: 66,3
  • 2017 год: 70,7
  • 2018 год: 58,9

Объём сделок с акциями в аукционном (рыночном) режиме на основном рынке Московской биржи (трлн рублей):[54]

  • 2011 год: 15,7
  • 2012 год: 9,4
  • 2017 год: 8,3
  • 2018 год: 10,5

Объём сделок РЕПО с акциями на основном рынке Московской биржи (трлн рублей):[55]

  • 2005 год: 0,7
  • 2017 год: 61,5
  • 2018 год: 48,0

Объём торгов акциями на Мосбирже (трлн рублей):[56]

  • 2020 год: 23,9047
  • 2021 год: 29,9968

На Мосбирже среднедневной объём торгов акциями в январе 2023 года (без учёта праздничных дней) незначительно вырос и составил 38,6 млрд руб. против 35,6 млрд руб. в ноябре — декабре 2022 года.[57]

На Мосбирже среднедневной объем торгов акциями в феврале 2023 года составил 52,3 млрд руб., увеличившись относительно января на 36 % (38,6 млрд руб. в день) и на 34 % относительно IV квартала 2022 г.[58]

[править] MSCI Russia

Среднее отношение цены к доходу для индекса MSCI Russia:[59]

  • Декабрь 2012 года: 5,6
  • Декабрь 2013 года: 5,2
  • Декабрь 2014 года: 5,2
  • Декабрь 2015 года: 7,8

[править] Коэффициенты

Среднегодовой коэффициент «цена/чистая прибыль» в расчёте на акцию (P/E) у компаний, входящих в индекс РТС:

  • 31 декабря 2018 года: 4,8[60]

Среднегодовое значение коэффициента «цена/учётная стоимость» в расчёте на акцию (P/BV) у индекса РТС:[61]

  • 31 декабря 2010 года: 1,0
  • 31 декабря 2018 года: 0,8

Среднегодовое значение финансового коэффициента «чистый долг/операционная прибыль» (D/EBITDA) у индекса РТС:

  • 31 декабря 2018 года: 0,9[62]

[править] Акции в активах банков

Объём акций в активах российских банков (млрд рублей):[63]

  • 31 декабря 2020 года: 411
  • 31 декабря 2021 года: 425
  • 31 декабря 2022 года: 359

[править] Прочее

Количество компаний в листинге Московской биржи в 2006—2018 годах:[64][65]

  • 2006 год: 190
  • 2007 год: 208
  • 2008 год: 231
  • 2009 год: 234
  • 2010 год: 250
  • 2011 год: 284
  • 2012 год: 293
  • 2013 год: 262
  • 2014 год: 257
  • 2015 год: 254
  • 2016 год: 245
  • 2017 год: 234
  • 2018 год: 229

IPO и SPO российских компаний ($млрд):[66]

  • 2001 год: 0,2
  • 2002 год: 1,3
  • 2003 год: 0,6
  • 2004 год: 3
  • 2005 год: 5,2
  • 2006 год: 17
  • 2007 год: 33
  • 2008 год: 1,9
  • 2009 год: 1,7
  • 2010 год: 6,3
  • 2011 год: 11,3
  • 2012 год: 9,5
  • 2013 год: 9,0
  • 2014 год: 1,7
  • 2015 год: 0,6
  • 2016 год: 2,1
  • 2017 год: 4,4
  • 2018 год: 0

В 2016 году в общих источниках инвестиций в основной капитал российских компаний доля эмиссии акций составила 0,1 %.[67]

В 2001 году банки обеспечили 30 % биржевого оборота акций в России.[68]

[править] Ссылки

[править] Примечания

  1. ↑ Финансовая система
  2. ↑ [1]
  3. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  4. ↑ Российская экономика в 2021 году
  5. ↑ [2]
  6. ↑ Российская экономика в 2021 году
  7. ↑ Российская экономика в 2021 году
  8. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  9. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  10. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  11. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  12. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  13. ↑ [3]
  14. ↑ [4]
  15. ↑ [5]
  16. ↑ [6]
  17. ↑ [7]
  18. ↑ [8]
  19. ↑ [9]
  20. ↑ [10]
  21. ↑ [11]
  22. ↑ Информационный обзор бирж и депозитариев — членов МАБ
  23. ↑ [12]
  24. ↑ [13]
  25. ↑ [14]
  26. ↑ [15]
  27. ↑ [16]
  28. ↑ [17]
  29. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  30. ↑ Российская экономика в 2021 году
  31. ↑ [18]
  32. ↑ Российская экономика в 2021 году
  33. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  34. ↑ Российская экономика в 2021 году
  35. ↑ [19]
  36. ↑ [20]
  37. ↑ [21]
  38. ↑ Российская экономика в 2021 году
  39. ↑ Российская экономика в 2021 году
  40. ↑ [22]
  41. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Февраль 2023
  42. ↑ [23]
  43. ↑ [24]
  44. ↑ Финансовая система
  45. ↑ Российская экономика в 2021 году
  46. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  47. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  48. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  49. ↑ [25]
  50. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  51. ↑ [26]
  52. ↑ Статистический бюллетень Банка России. № 1 (356). 2023
  53. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  54. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  55. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  56. ↑ [27]
  57. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Январь 2023
  58. ↑ Обзор рисков финансовых рынков. Февраль 2023
  59. ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
  60. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  61. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  62. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  63. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
  64. ↑ За период 2006—2011 годов приводены данные по листингу ММВБ
  65. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  66. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  67. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
  68. ↑ [28]
История акций в России
XVIII век  1700-е годы • 1710-е годы • 1720-е годы • 1730-е годы • 1740-е годы • 1750-е годы • 1760-е годы • 1770-е годы • 1780-е годы • 1790-е годы
XIX век  1800-е годы • 1810-е годы • 1820-е годы • 1830-е годы • 1840-е годы • 1850-е годы • 1860-е годы • 1870-е годы • 1880-е годы • 1890-е годы
XX век  1900-е годы • 1910-е годы • 1920-е годы • 1930-е годы • 1940-е годы • 1950-е годы • 1960-е годы • 1970-е годы • 1980-е годы • 1990-е годы
XXI век  2000-е годы • 2010-е годы • 2020-е годы • 2030-е годы • 2040-е годы • 2050-е годы • 2060-е годы • 2070-е годы • 2080-е годы • 2090-е годы
ЦФО  Белгородская область • Брянская область • Владимирская область • Воронежская область • Ивановская область • Калужская область • Костромская область • Курская область • Липецкая область • Московская область • Орловская область • Рязанская область • Смоленская область • Тамбовская область • Тверская область • Тульская область • Ярославская область • Москва
СЗФО  Карелия • Коми • Архангельская область • Ненецкий автономный округ • Вологодская область • Калининградская область • Ленинградская область • Мурманская область • Новгородская область • Псковская область • Санкт-Петербург
ЮФО  Адыгея • Калмыкия • Крым • Краснодарский край • Астраханская область • Волгоградская область • Ростовская область • Севастополь
СКФО  Дагестан • Ингушетия • Кабардино-Балкария • Карачаево-Черкесия • Северная Осетия • Чечня • Ставропольский край
ПФО  Башкортостан • Марий Эл • Мордовия • Татарстан • Удмуртия • Чувашия • Пермский край • Кировская область • Нижегородская область • Оренбургская область • Пензенская область • Самарская область • Саратовская область • Ульяновская область
УФО  Курганская область • Свердловская область • Тюменская область • Ханты-Мансийский автономный округ • Ямало-Ненецкий автономный округ • Челябинская область
СФО  Алтай • Тыва • Хакасия • Алтайский край • Красноярский край • Иркутская область • Кемеровская область • Новосибирская область • Омская область • Томская область
ДФО  Бурятия • Якутия • Забайкальский край • Камчатский край • Приморский край • Хабаровский край • Амурская область • Магаданская область • Сахалинская область • Еврейская автономная область • Чукотский автономный округ


Акции в России
История  II тысячелетие (XVIII век, XIX век, XX век) • XXI век
Виды  Обыкновенные • Привилегированные
Деривативы на акции  Фьючерсы • Опционы
ЦФО  Белгородская область • Брянская область • Владимирская область • Воронежская область • Ивановская область • Калужская область • Костромская область • Курская область • Липецкая область • Московская область • Орловская область • Рязанская область • Смоленская область • Тамбовская область • Тверская область • Тульская область • Ярославская область • Москва
СЗФО  Карелия • Коми • Архангельская область • Ненецкий автономный округ • Вологодская область • Калининградская область • Ленинградская область • Мурманская область • Новгородская область • Псковская область • Санкт-Петербург
ЮФО  Адыгея • Калмыкия • Крым • Краснодарский край • Астраханская область • Волгоградская область • Ростовская область • Севастополь
СКФО  Дагестан • Ингушетия • Кабардино-Балкария • Карачаево-Черкесия • Северная Осетия • Чечня • Ставропольский край
ПФО  Башкортостан • Марий Эл • Мордовия • Татарстан • Удмуртия • Чувашия • Пермский край • Кировская область • Нижегородская область • Оренбургская область • Пензенская область • Самарская область • Саратовская область • Ульяновская область
УФО  Курганская область • Свердловская область • Тюменская область • Ханты-Мансийский автономный округ • Ямало-Ненецкий автономный округ • Челябинская область
СФО  Алтай • Тыва • Хакасия • Алтайский край • Красноярский край • Иркутская область • Кемеровская область • Новосибирская область • Омская область • Томская область
ДФО  Бурятия • Якутия • Забайкальский край • Камчатский край • Приморский край • Хабаровский край • Амурская область • Магаданская область • Сахалинская область • Еврейская автономная область • Чукотский автономный округ
Темы  Капитализация • Торговля • Волатильность
Источник — «http://newsruss.ru/doc/index.php/%D0%90%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_XXI_%D0%B2%D0%B5%D0%BA%D0%B5»
Личные инструменты