Ипотека в России в XXI веке

Материал из Documentation.

Перейти к: навигация, поиск



В 2001 году была при­ня­та Кон­цеп­ция раз­ви­тия сис­те­мы ипо­теч­но­го жи­лищ­но­го кре­ди­то­ва­ния в РФ, на­прав­лен­ная на обес­пе­че­ние до­с­туп­но­сти ипо­теч­но­го кре­ди­то­ва­ния для зна­чит. час­ти рос­си­ян со ср. до­хо­да­ми.[1]

В 2002 году Агентство ипотечного жилищного кредитования (в 2018 году переименовано в госкорпорацию Дом.РФ) начало впервые рефинансировать ипотечные кредиты банков, что наряду со снижением ставок до 15-18 % стало драйвером развития как банковской, так и строительной отрасли.[2]

26 мая 2004 года Путин заявил: «Ипотека должна стать доступным способом решения проблем для людей со средним доходом. Разумеется, нужны и другие формы финансирования — такие, как участие граждан в долевом строительстве и жилищно-накопительных программах. И на решение всех этих задач должны эффективно работать государственная система регистрации прав на недвижимость, бюро кредитных историй, развитый рынок ипотечных ценных бумаг. Нужно все это делать.»[3]

В 2004—2008 годах в России активно развивалась американская модель ипотеки.

10 мая 2006 года Путин заявил: «Проект „Доступное жильё“ должен за два года снизить ставки по ипотечным кредитам, а общий объем этих кредитов увеличить почти в три раза — до 260 миллиардов рублей.»[4][5]

По данным «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), по итогам 2007 года в России зарегистрировано 317 тыс. ипотечных кредитов, на 52 % из них оформлены закладные.[6]

2008 год стал переломным для сферы ипотечного кредитования в России.

В конце 2009 года Путин дал поручение найти дополнительные средства для развития ипотеки, чтобы на рынке появились жилищные кредиты, доступные максимально широкому кругу граждан.[7]

К началу 2010-х годов российский ры­нок ипо­теч­но­го кре­ди­то­ва­ния в об­щем сло­жил­ся, но став­ки ос­та­ва­лись вы­со­ки­ми, что де­ла­ло его ма­ло­дос­туп­ным для боль­шин­ст­ва гра­ж­дан.[8]

12 декабря 2012 года Путин заявил: «На первом этапе реализации национального проекта „Жильё“ удалось создать условия для развития ипотеки. Объём ипотечных кредитов растёт в последние два года по 40-50 процентов в год. Это хороший показатель, но, прямо скажем, и это мы с вами тоже хорошо знаем, ипотекой пользуются в основном люди с доходами выше среднего. Остальным гражданам она пока не по карману.»[9]

В Ука­зе «О ме­рах по обес­пе­че­нию гра­ж­дан Рос­сий­ской Фе­де­ра­ции дос­туп­ным и ком­форт­ным жиль­ём и по­вы­ше­нию ка­че­ст­ва жи­лищ­но-ком­му­наль­ных ус­луг» (2012 год) Путин по­ру­чил пра­ви­тель­ст­ву до­бить­ся к 2018 году су­ще­ст­вен­но­го сни­же­ния став­ки кре­ди­то­ва­ния и уве­ли­чить ко­ли­че­ст­во вы­да­вае­мых ипо­теч­ных кре­ди­тов до 815 тыс./год.[10]

Кризис 2014 года наполовину обрушил российский ипотечный рынок.[11]

В 2017 году объём рынка ипотеки в России достиг 2,3 трлн руб.[12]

1 марта 2018 года Путин заявил: «За предстоящие шесть лет ипотека должна стать доступной для большинства российских семей, для большинства работающих граждан, для молодых специалистов».[13]

Новая программа льготного ипотечного кредитования стартовала в 2018 году по инициативе Президента Владимира Путина.[14]

В 2018 годы ЦБ России дважды увеличивал коэффициенты риска по ипотеке с низким первым взносом.[15]

В начале 2019 года в России наблюдался рост стоимости ипотечных кредитов после повторного повышения ключевой ставки Банком России (до 7,75 %) в декабре 2018 года.

20 февраля 2019 года Путин заявил: «Правительству и Центральному Банку нужно последовательно выдерживать линию на снижение ставок по ипотеке до 9 процентов, а затем — до 8 процентов и ниже, как это и установлено в майском Указе. При этом особые меры поддержки мы должны предусмотреть для семей с детьми, разумеется. Напомню: с прошлого года для семей, в которых родился второй или последующий ребёнок, действует программа льготной ипотеки. Ставка для них — 6 процентов. Всё, что выше, субсидируется государством. Однако льготой воспользовались всего 4,5 тысячи семей. Возникает вопрос, почему. Значит, предложенные условия в чём-то людям не подходят. Но и понятно, в чём, понятно, почему. Семья, принимая решение о покупке жилья, строит, конечно, планы на длительную, среднесрочную как минимум перспективу, „вдолгую“. А сейчас получается: взяли кредит, начали его погашать, и льгота заканчивается. Потому что ставка субсидируется только первые 3 или 5 лет кредита. Предлагаю установить льготу на весь срок действия ипотечного кредита. <…> И ещё одно решение прямого действия. С учётом устойчивости и стабильности макроэкономической ситуации в стране, роста доходов государства считаю возможным ввести дополнительную меру поддержки семей, где рождается третий и последующий ребёнок. А именно, напрямую из федерального бюджета оплатить, „погасить“ за такую семью 450 тысяч рублей из её ипотечного кредита. При этом предлагаю запустить эту меру, что называется, задним числом — с 1 января 2019 года, пересчитать и предусмотреть для этого средства в бюджете текущего года. Посмотрите, что у нас получится. Если сложить с материнским капиталом, который также можно направлять на погашение ипотеки, получается более 900 тысяч рублей. Во многих регионах это существенная часть стоимости квартиры. <…> Предлагаю предусмотреть „ипотечные каникулы“ <…> то есть отсрочку по платежам для граждан, которые лишились дохода. Дать им возможность сохранить своё единственное жильё, а кредит передвинуть, погасить позднее.»[16]

В 2019 году по итогам послания президента России Федеральному Собранию был принят ряд мер, направленных на повышение доступности ипотечного кредитования, в том числе субсидирование процентной ставки до уровня 6 % годовых семьям с двумя и более детьми.[17]

По данным Банка России, на 1 апреля 2019 года объем задолженности россиян по ипотечным кредитам достиг 6,7 трлн руб., увеличившись за год на 25 %.[18]

С 31 июля 2019 года вступил в силу закон об ипотечных каникулах. Льгота предоставляется на срок до шести месяцев гражданам, которые попали в трудную жизненную ситуацию.[19]

В 2019 году объём ипотечных кредитов составил 2,85 триллиона рублей.[20]

Программа ипотеки с господдержкой по ставке в 6,5 % стартовала в России 17 апреля 2020 года.[21] Программа была запущена с целью поддержания строительной индустрии и приобретателей жилья в условиях пандемии COVID-19. Благодаря этой программе темпы роста ипотечного кредитования в России достигли значений, не отмечавшихся с 2009 года.[22]

В апреле-мае 2020 года активность участников ипотечного рынка в России заметно сократилась. За эти месяцы было выдано на 10 % меньше ипотечных кредитов, чем за тот же период 2019 года.[23]

В апреле 2020 года российский рынок ипотеки обвалился почти на 17 % в количественном выражении и на 15,2 % в денежном по сравнению с апрелем 2019 года, посчитал аналитический центр Дом.РФ — банки выдали 90,5 тыс. кредитов на 203,4 млрд рублей. В мае 2020 года, по данным Дом.РФ, банки выдали около 87 тыс. кредитов на 205 млрд рублей.[24]

Крупнейшие банки России зафиксировали в начале июня 2020 года взрывной рост числа заявок на получение ипотечных кредитов. Речь как об ипотеке с господдержкой, так и о стандартных программах.[25]

К ноябрю 2020 года в России ипотечные кредиты составили более трети всех розничных кредитов — 34,6 % по сравнению с 21,3 % годом ранее.[26]

По оценкам экспертов, в марте 2022 года в России некоторые заемщики могли активнее оформлять ипотеку, ожидая роста цен на жилье.[27]

В 2022 году ипотека была главным драйвером роста розничного кредитования в России.[28]

2 марта 2023 года глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила: «Ипотека [в России]. В прошлом [2022] году она выросла более чем на 20 %, это, конечно, ниже рекордов 2021 года, но всё равно рост очень большой. И в этом росте тоже есть беспокоящие нас компоненты. Мы видим ухудшение стандартов выдач ипотечных кредитов. Так, доля кредитов с низким первоначальным взносом выросла до 53 % в IV квартале. И выдаются кредиты с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН) — мы видим, что уже 44 % таких выдач идёт заёмщикам, которые на обслуживание долга тратят 80 % своего дохода. Видим, что снижаются темпы досрочных погашений ипотечных кредитов. Эти факты, конечно, могут говорить о том, что финансовое положение заёмщиков ухудшается. <…> Видим распространение схем, таких как „льготная ипотека от застройщика“, „ипотека с кешбэком“. В первом случае это приводит к завышению стоимости квартиры, чтобы спрятать в ней цену ипотеки, и потом человека ставят в очень тяжелое положение, если ему эту квартиру нужно продать на вторичном рынке — а цены на первичном и вторичном рынках разошлись. Во втором случае мы видим, по сути, отсутствие первоначального взноса. В обоих случаях это попытки загрузить ипотекой людей, которые не в состоянии обслуживать соответствующим образом ипотечные кредиты.»[29]

Ажиотаж на российском рынке ипотеки образовался в августе 2023 года на фоне роста ключевой ставки. Банки за этот месяц выдали ипотеки на рекордные 849 млрд рублей, а темпы роста портфеля стали максимальными за всю историю — 3,7 %.[30]

Содержание

[править] Доля населения, пользующегося ипотекой

Если в начале 2015 года ипотечный кредит был у 3-4 % российских семей, то к середине 2019 года эта доля возросла до 10-12 %.[31]

[править] Процентные ставки

Основная статья: Процентные ставки по ипотеке в России в XXI веке

В декабре 2017 года средняя ставка в рублях по ипотечным кредитам в России впервые опустилась ниже 10 %.[32]

[править] Сроки кредитов

За первые восемь месяцев 2019 года средний срок ипотечного кредита в России увеличился на 1,4 года — больше, чем за весь 2018 год. Такой динамике срочности кредитования наряду с другими факторами благоприятствовали стабилизация инфляции, способствовавшая снижению оценки процентного риска и восстановлению интереса частных вкладчиков к долгосрочным депозитам, а также оживление на рынке ипотечной секьюритизации.[33]

В октябре 2019 года отмечалось, что одним из важнейших трендов последних лет стало устойчивое увеличение сроков ипотечных кредитов в России, расширяющее возможности ипотечных заёмщиков.[34]

[править] Средняя сумма кредита

За январь-август 2019 года средняя сумма ипотечного кредита в России выросла на 2 % (за аналогичный период 2018 года — на 7 %).[35]

[править] Размер первоначального взноса

Если в IV квартале 2016 года кредиты с первоначальным взносом меньше 20 % стоимости квартиры составляли менее 10 % от всех выданных кредитов, то к I кварталу 2019 года свыше 40 % новых кредитов относились к этой категории.[36]

В России доля ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом (до 20 %), которые почти во всем мире считаются более рискованным, в России снизилась с 32,2 % в первом квартале 2020 года до 27,6 % во втором квартале 2020 года.[37]

[править] Ипотечный портфель

Основная статья: Ипотечный портфель в России в XXI веке

За 2022 год ипотечный портфель российских банков вырос более чем на 20 %, что является хорошим результатом (сопоставимо с ростом в 2020 и 2019 годах), хотя ниже 2021 года (31 %).[38]

[править] Выдача ипотеки

Основная статья: Выдача ипотеки в России в XXI веке

Российские банки в 2023 году оформили ипотечных кредитов примерно на 7,8 трлн рублей, это рекордный результат за всю историю рынка. Об этом сообщила пресс-служба банка ВТБ.[39]

[править] Виды ипотеки

[править] Ипотека с ДДУ

В январе-июле 2020 г. более 36 % новых ипотечных кредитов в России приходилось на ипотеку с договорами долевого участия (в том же периоде 2019 г. данный показатель не превышал 33 %).[40]

Средняя сумма ипотечного кредита в сегменте операций с ДДУ в России в январе-июле 2020 г. составила 2,9 млн руб. против 2,2 млн руб. в прочих сегментах ипотечного рынка.[41]

К концу июля 2020 года на долю ипотеки с ДДУ в России приходилось более 21 % ипотечного кредитного портфеля (20 % в начале 2020 года).[42]

В 2022 году в России доля выдач ипотеки в сегменте ДДУ в среднем составляла 45 % против 33 % в 2021 году.[43]

[править] Ипотека в иностранной валюте

Ипотечные кредиты в иностранной валюте перед кризисом 2008 года составляли более четверти всего портфеля ипотечных кредитов.[44]

К середине 2019 года на валютные кредиты приходилось менее 0,5 % от общего объёма ипотечных кредитов.[45]

Уменьшение портфеля валютных кредитов связано с рядом факторов. Во-первых, в периоды колебаний курса рубля многие заемщики столкнулись с затруднениями при обслуживании валютной ипотеки. Вследствие этого заемщики не были заинтересованы в привлечении валютных кредитов, а банки — в их предоставлении. Дополнительным мотивом избегать выдачи валютных кредитов для банков были повышенные коэффициенты риска по ним. Во-вторых, предоставленные ранее валютные кредиты постепенно уходили из банковского кредитного портфеля. Это было связано не только с плановым погашением кредитов или списанием безнадежной задолженности, но и с реструктуризацией валютной ипотеки в рамках государственной программы помощи ипотечным заемщикам. Банк России принимал активное участие в реализации данной программы.[46]

[править] Ипотека на индивидуальное жилищное строительство

В сентябре 2021 года было сообщено, что банк ДОМ.РФ запустил новый продукт — ипотеку на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС), которое граждане осуществляют собственными силами. Новый продукт Банка позволяет взять в кредит земельный участок под застройку или начать строительство на уже имеющемся участке.[47]

[править] Рынки жилья

[править] Первичный рынок

За первые четыре месяца 2023 года в России на новостройки было выдано 144 тыс. ипотечных кредитов (-9 % к аналогичному периоду 2022 года.) на 719 млрд руб. (+12 % к аналогичному периоду прошлого года). Доля ипотеки на новостройки за первые четыре месяца 2023 года составила 29 % в общем количестве выдач.[48]

[править] Вторичный рынок

Основной объем выдачи ипотеки в России по итогам четырех месяцев 2023 года пришелся на вторичный рынок — более 60 %. С января по апрель 2023 года на готовое жилье банки выдали 358 тыс. кредитов на 1,1 трлн руб. Данный результат оказался на 26 % в количественном и 33 % в денежном выражении больше, чем за первые четыре месяца 2022 года.[49]

[править] Доступность ипотеки

В II квартале 2020 г. доступность ипотечного кредитования в России временно несколько снизилась в результате падения доходов населения. Наибольшее падение наблюдалось в регионах, где средняя стоимость жилья сложилась выше, чем в среднем по России (Камчатский край, ЯНАО, ХМАО).[50]

[править] Погашение и рефинансирование ипотечных кредитов

В январе-июле 2020 года в России были выданы новые ипотечные кредиты на 1,8 трлн руб., тогда как портфель кредитов прирос лишь на 0,7 трлн рублей. Большая часть оставшихся 1,1 трлн руб. (почти 15 % всего ипотечного портфеля) приходится на погашение кредитов (преимущественно досрочное) или их рефинансирование — операции, ставшие особо привлекательными благодаря резкому снижению ставок по ипотечным кредитам.[51]

[править] Ипотечные ценные бумаги

2003 год — при­ня­тие За­ко­на «Об ипотечных ценных бумагах», фор­ми­рую­ще­го ме­ха­низм ипо­теч­но­го кре­ди­то­ва­ния.[52]

За январь-июль 2020 года в России было размещено четыре выпуска ипотечных ценных бумаг на общую сумму 31 млрд рублей.[53]

[править] Банки

[править] Концентрация ипотечного рынка

В первом полугодии 2020 г. несколько уменьшилась степень концентрации ипотечного рынка в России. В начале 2020 года на пять крупнейших банков — участников рынка приходился 81 % ипотечного кредитного портфеля. В январе-июле 2020 года доля пяти крупнейших участников рынка в объеме предоставления новых кредитов составила 75 %. Благодаря возросшему вкладу банков, не входящих в первую пятерку ипотечных кредиторов, в объемы новых сделок к концу июля доля пяти крупнейших банков в рыночном портфеле опустилась ниже 80 %. Значимым фактором снижения концентрации рынка были программы субсидирования ипотечных ставок. Лимиты в рамках этих программ распределяются между банками-участниками более равномерно, что предоставляет широкому кругу банков, не являющихся лидерами ипотечного рынка, возможность привлекать заемщиков за счет льготных ставок.[54]

[править] Дельтакредит

В 2001 году появился первый ипотечный банк-монолайнер «Дельтакредит».[55]

[править] Сбербанк

В июле 2020 года было сообщено, что «Сбер» объявил о снижении процентных ставок по ипотечным кредитам на 0,5 процентных пункта.[56]

Ипотечный портфель «Сбера» за июнь 2023 года увеличился на 2,8 % — до более 8,5 трлн руб. (рост с начала 2023 года на 14 %).[57]

[править] ВТБ

ВТБ выдал в мае 2020 года ипотечных кредитов на 62,4 млрд рублей.[58]

Объем ипотечных кредитов, выданных в ВТБ в октябре 2020 года, составил рекордные 100 миллиардов рублей.[59]

По итогам января-октября 2020 года лидерами по объему выданной ипотеки в ВТБ в региональном разрезе стали Москва и область (246,9 миллиарда рублей), Санкт-Петербург и область (60,9 миллиарда), Татарстан (27,9 миллиарда), Новосибирская (26 миллиардов) и Свердловская области (21,3 миллиарда). А средняя величина кредита составила 2,6 миллиона рублей, что на 5 % выше аналогичного показателя прошлого года — 2,5 миллиона.[60]

[править] Виды заёмщиков

[править] Военнослужащие

26 мая 2004 года Путин заявил: « Мы <…> приступаем к реформе социальных гарантий военнослужащих. Для них будет создана ипотечно-накопительная система. Через три года после вступления в нее военнослужащий сможет получить жилье на условиях ипотечного кредита.»[61]

2005 год — За­кон «О на­ко­пи­тель­но-ипо­теч­ной сис­те­ме жи­лищ­но­го обес­пе­че­ния военнослужащих».[62]

[править] Семьи с детьми

3 июля 2019 года президент России Владимир Путин подписал федеральный закон о компенсации ипотеки семьям с тремя детьми.

Программа поддержки многодетных семей, позволяющая получить субсидии в размере 450 тыс. руб. на погашение задолженности по ипотеке, фактически начала действовать в сентябре 2019 года. На 18.08.2020 около 74 тыс. российских семей с детьми из всех регионов получили субсидии на общую сумму 32,6 млрд рублей.[63]

15 января 2020 года Путин заявил: «Мы уже приняли решение, что при рождении третьего ребёнка государство „гасит“ за семью 450 тысяч рублей её ипотечного кредита. То есть в целом семья с тремя детьми сможет при помощи государства [с учётом материнского капитала] вложить в решение своей жилищной проблемы свыше одного миллиона рублей. Для целого ряда регионов, городов, даже областных центров это почти половина стоимости квартиры или дома. Напомню также, что льготную ставку ипотеки — шесть процентов годовых — для семей с двумя и более детьми мы распространили на весь срок кредита. В результате число тех, кто воспользовался такой мерой поддержки, возросло почти в десять раз сразу.»[64]

[править] Иностранные граждане

В сентябре 2021 года было сообщено, что СберБанк выдал первый ипотечный кредит иностранцу в рамках новой программы «Сбера» «Ипотека для иностранных граждан».[65]

[править] Просрочки по ипотеке

В течение 2022 года в России доля ипотечных кредитов с просрочкой 90+ дней составляла ~0,7 %.[66]

[править] Государственная политика

18 апреля 2002 года Путин заявил: «Полагаю, что развитие системы ипотеки должно стать сферой приоритетного внимания и федерального Правительства, и региональных властей».[67]

21 апреля 2022 года председатель Банка России Эльвира Набиуллина во время выступлении в Госдуме заявила: «Льготная ипотека подстегнула не только выдачи новых кредитов, но имела побочный эффект в виде роста цен на жилье, и мы тоже с вами много это обсуждали. В результате нашей совместной работы с Правительством параметры этой программы были скорректированы, с тем чтобы она была более адресной, имела большую социальную направленность и чтобы ее масштабы не разгоняли цены на жилье.»[68]

1 июня 2022 года было сообщено, что Мишустин подписал постановление о запуске программы льготной ипотеки под 9 % на строительство частных жилых домов своими силами.[69]

[править] Льготная ипотека под 6,5 %

Программа льготной ипотеки под 6,5 % стартовала 17 апреля 2020 года и первоначально была рассчитана на срок до 1 ноября 2020 года.[70]

С 27.06.2020 максимальный размер льготной ипотеки под 6,5 % для жителей Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей был увеличен с 8 до 12 млн руб., для жителей других регионов — с 3 до 6 млн рублей.[71]

С августа 2020 г. Правительство Российской Федерации снизило до 15 % минимальный первоначальный взнос по льготной ипотеке под 6,5 %.[72]

[править] Программа «Семейная ипотека»

Более 40 % операций в рамках программы «Семейная ипотека» в первом полугодии 2020 г. приходилось на рефинансирование.[73]

[править] Территориальные программы

[править] Дальневосточная ипотека

Программа «Дальневосточная ипотека» действует с декабря 2019 года.[74]

15 января 2020 года Путин заявил: «На Дальнем Востоке запущена социальная программа для молодых семей: ипотека по ставке два процента.»[75]

В 2022 году программой «Дальневосточная ипотека» воспользовались почти 26 тыс. семей.[76]

[править] Арктическая ипотека

В июле 2023 года Путин поддержал идею внедрения «арктической ипотеки» для молодых семей под 2 %.[77]

[править] Регионы

Доля столичных регионов (Москва, Московская область, Санкт Петербург, Ленинградская область) в общем объеме выдачи ипотеки по итогам первых семи месяцев 2020 г. снизилась до 30,4 %, а доля остальных регионов выросла (до 69,6 %).[78]

[править] Первичный рынок

К середине 2020 г. самая высокая доля ипотеки (от 40 до 50 %) на первичном рынке (среди всего количества выданных ипотечных жилищных кредитов) зафиксирована в Санкт-Петербурге, Москве, Якутии, Краснодарском крае и Рязанской области. Три из пяти регионов являлись также лидерами по объему ввода жилья. Чем больше выбор новостроек, тем активнее покупатели рассматривают именно строящееся жилье. Якутия вошла в список из‑за «Дальневосточной ипотеки».[79]

[править] Средний размер ипотечного кредита

В целом по рынку (с учетом первичного и вторичного сегментов) в июле 2020 г. жители следующих регионов брали самые большие ипотечные кредиты: Москва (5,2 млн руб.), Московская и Сахалинская области (по 3,6 млн руб.).[80]

[править] Показатели

Средневзвешенный срок выданных ипотечных кредитов в России (месяцев):[81]

  • 2014 год: 178,1
  • 2015 год: 174,1
  • 2016 год: 182

[править] Примечания

  1. ↑ Путин
  2. ↑ Как за 20 лет жилищное строительство прошло путь от хаоса до тотального контроля. 4 ноября 2019
  3. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 26.05.2004 г.
  4. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 10.05.2006 г.
  5. ↑ Путин
  6. ↑ [1]
  7. ↑ Председатель Правительства В. В. Путин представил в Государственной Думе очередной ежегодный отчет о деятельности Правительства России. 20 апреля 2010
  8. ↑ Путин
  9. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 12.12.2012 г.
  10. ↑ Путин
  11. ↑ Двадцать лет вместе. Экономическая история времен Владимира Путина
  12. ↑ Двадцать лет вместе. Экономическая история времен Владимира Путина
  13. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 01.03.2018 г.
  14. ↑ [2]
  15. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
  16. ↑ Послание Президента Федеральному Собранию. 20 февраля 2019
  17. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  18. ↑ [3]
  19. ↑ [4]
  20. ↑ [5]
  21. ↑ [6]
  22. ↑ 16 декабря 2020: 44-й выпуск Доклада об экономике России
  23. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  24. ↑ [7]
  25. ↑ [8]
  26. ↑ 16 декабря 2020: 44-й выпуск Доклада об экономике России
  27. ↑ Финансовые индикаторы. Апрель-май 2022
  28. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
  29. ↑ Выступление Эльвиры Набиуллиной на встрече Ассоциации банков России. 2 марта 2023
  30. ↑ [9]
  31. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  32. ↑ [10]
  33. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  34. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  35. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  36. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  37. ↑ [11]
  38. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
  39. ↑ [12]
  40. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  41. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  42. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  43. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
  44. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  45. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  46. ↑ Жилищное строительство. Октябрь 2019 года
  47. ↑ [13]
  48. ↑ [14]
  49. ↑ [15]
  50. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  51. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  52. ↑ Путин
  53. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  54. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  55. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
  56. ↑ [16]
  57. ↑ [17]
  58. ↑ [18]
  59. ↑ [19]
  60. ↑ [20]
  61. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 26.05.2004 г.
  62. ↑ Путин
  63. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  64. ↑ Послание Президента Федеральному Собранию. 15 января 2020
  65. ↑ [21]
  66. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
  67. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 18.04.2002 г.
  68. ↑ Выступление Эльвиры Набиуллиной на пленарном заседании Государственной Думы, посвященном рассмотрению Годового отчета Банка России за 2021 год. 21 апреля 2022
  69. ↑ [22]
  70. ↑ [23]
  71. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  72. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  73. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  74. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  75. ↑ Послание Президента Федеральному Собранию. 15 января 2020
  76. ↑ Ежегодный отчёт Правительства в Государственной Думе. 23 марта 2023
  77. ↑ [24]
  78. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  79. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  80. ↑ Жилищное строительство № 2 (3) октябрь 2020 года
  81. ↑ Институты коллективных жилищных сбережений
Источник — «http://newsruss.ru/doc/index.php/%D0%98%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%B5%D0%BA%D0%B0_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_XXI_%D0%B2%D0%B5%D0%BA%D0%B5»
Личные инструменты