Волатильность
Материал из Documentation.
Волатильность — показатель темпа изменения рыночной цены.[1]
Волатильность показывает, насколько сильно цены на активы, такие как акции, валюты или товары, колеблются в определённый период времени.
Рынки, цены на которых меняются медленно, называют низковолатильными, а рынки, с обратной динамикой цен, — высоковолатильными.[2]
Высокая волатильность означает, что цены меняются быстро и значительно, что может представлять риск для инвесторов, но и создавать возможности для получения высокой доходности на рынке. Низкая волатильность, напротив, означает более стабильные цены, что может быть предпочтительнее для консервативных инвесторов.
Одни рынки более волатильны, чем другие. Например, благородные металлы обычно более волатильны, чем процентные инструменты; акции высокотехнологичных компаний, как правило, более волатильны, чем акции металлургического сектора, а волатильность срочного рынка в разы превышает темпы изменения цен акций.[3]
[править] Виды волатильности
Виды волатильности:[4]
- историческая (historical volatility) — фактическая волатильность цены финансового инструмента в течение определенного исторического периода времени;
- ожидаемая (implied volatility) — рыночная оценка волатильности на будущее;
- будущая (future volatility) — волатильность цены актива, сложившаяся в будущем.
