Редактирование: Фьючерсы в России в XXI веке

Материал из Documentation.

'''Фьючерсы в России в XXI веке''' — один из основных видов [[Деривативы в России в XXI веке|деривативов в России в XXI веке]]. В 2017 году фьючерсный рынок снизился на 29,1 %.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2018/2018.pdf Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы] — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019</ref> == Виды == === Валютные === {{main|Валютные фьючерсы в России в XXI веке}} В 2021 году основную роль на фьючерсном рынке Мосбиржи играли фьючерсы на валюту, прежде всего доллар США и евро.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> В 2021 году высокая волатильность валютных курсов и возможность приобретения валюты на бирже по более выгодному курсу, чем в банках, выступали драйверами данного рынка валютных фьючерсов в России.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> Объем фьючерсов на валюту вырос с 63,4 трлн руб. в 2020 г. до 66,7 трлн руб. в 2021 г.; доля валютных сделок в фьючерсном рынке уменьшилась с 57,3 % в декабре 2020 г. до 38,9 % в 2021 г.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> Из-за высокого спроса на валюту в I квартале 2022 г. доля фьючерсов на валюту на фьючерсном рынке выросла до 70,3 % в марте 2022 г.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> 31 января 2023 года Мосбиржа расширила линейку валютных фьючерсов, добавив фьючерс на USD/CNY (UCNY).<ref>[https://t.me/moex_derivatives/642]</ref> 1 марта 2023 года на Срочном рынке Мосбиржи запустили торги фьючерсами на валютные пары HKD/RUB (HKD) и TRY/RUB (TRY).<ref>[https://t.me/moex_derivatives/675]</ref> 4 апреля 2023 года на срочном рынке Мосбиржи были запущены торги фьючерсными контрактами на пару российский рубль/дирхам.<ref>[https://www.forbes.ru/investicii/491648-vedomosti-uznali-o-sloznostah-mosbirzi-s-zapuskom-torgov-dirhamom]</ref> === Индексные === {{main|Индексные фьючерсы в России в XXI веке}} В структуре сделок на фьючерсном рынке доля сделок с индексными инструментами выросла незначительно — с 21,1 % в 2017 г. до 21,9 % в декабре 2018 г.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2018/2018.pdf Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы] — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019</ref> 25 мая 2021 года на Мосбирже запустили торги фьючерсом на S&P500 ETF. Торговый код контракта — SPYF. Базовый актив — паи крупного фонда [[SPDR S&P500 ETF Trust]].<ref>[https://t.me/MoscowExchangeOfficial/451]</ref> Объём фьючерсных контрактов на фондовые индексы вырос с 29,8 трлн руб. в 2020 г. до 38,9 трлн руб. в 2021 г.; доля индексных фьючерсов выросла с 23,4 % в декабре 2020 г. до 29,4 % по итогам 2021 г.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> В результате обвала индексов в феврале — марте 2022 г. и закрытия торгов на рынке акций с 28 февраля до 24 марта 2022 года доля указанных фьючерсных контрактов на фондовые индексы по итогам I квартала 2022 года составила всего 3,4 %.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> С 7 февраля 2023 года клиентам срочного рынка Мосбиржи стал доступен новый фьючерс на иностранный ETF, отслеживающий основной фондовый индекс Германии — DAX 40.<ref>[https://t.me/moex_derivatives/639]</ref> ==== Фьючерсы на отраслевые индексы акций ==== В начале февраля 2022 года на Мосбирже стартовали торги фьючерсами на отраслевые индексы российских акций. === Товарные === {{main|Товарные фьючерсы в России в XXI веке}} Одним из наиболее активно развивающихся секторов фьючерсного рынка на Мосбирже в 2021 году были фьючерсы на различные товарные активы (нефть марки Brent, золото и другие драгоценные металлы, природный газ, сахар-сырец, медь, никель и другие товары). На фоне роста инфляционных ожиданий и риска ослабления рубля вложения в товарные активы рассматривались многими инвесторами в качестве средства хеджирования своих вложений.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> === Фьючерсы на акции и облигации === Объемы торгов фьючерсами на акции и облигации в 2021 г. показали динамичный рост, в результате их доля в общем объеме фьючерсного рынка практически удвоилась с 3,9 % в декабре 2020 г. до 7,6 % в 2021 г. Рост интереса физических лиц к сделкам подобного рода отражал их оптимизм на фоне растущего рынка.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> ==== Фьючерсы на облигации ==== 14 февраля 2006 года на FORTS были запущены торги фьючерсным контрактом на корзину 10-летних облигаций Москвы.<ref>[https://www.option.ru/glossary/market-today/FORTS-itogi-2006-goda]</ref> 20 февраля 2006 года на FORTS началось обращение фьючерсного контракта на еврооблигации РФ с погашением в 2030 году. Благодаря запуску этого фьючерсного контракта появился новый биржевой инструмент по хеджированию рисков, кроме того, у участников рынка появилась возможность с минимальными издержками осуществлять арбитраж между 30-ми евробондами и US Treasuries.<ref>[https://www.option.ru/glossary/market-today/FORTS-itogi-2006-goda]</ref> === Фьючерсы на недвижимость === Московская биржа 31 января 2022 года начала торги фьючерсным контрактом на индекс московской недвижимости, который рассчитывается по данным о реальных ипотечных сделках.<ref>[https://www.forbes.ru/investicii/454275-zacem-birza-nacala-prodavat-moskovskie-kvartiry-po-castam]</ref> === Фьючерсы на процентные ставки === 30 мая 2006 года на FORTS начались торги фьючерсами на ставку межбанковского рынка MosIBOR (Moscow Inter — Bank Offered Rate). Фьючерсный контракт на ставку MosIBOR overnight стал первым инструментом позволяющим хеджировать риски по коротким ставкам.<ref>[https://www.option.ru/glossary/market-today/FORTS-itogi-2006-goda]</ref> == Биржи == === Московская биржа === В 2018 году на [[Мосбиржа|Мосбирже]] начали торговаться фьючерсы на нефть [[Light Sweet Crude Oil]] и на индекс акций американских компаний [[US500]].<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2018/2018.pdf Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы] — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019</ref> === СПбМТСБ === С декабря 2010 года на [[СПбМТСБ]] ведутся торги фьючерсными контрактами.<ref>[https://mab-sng.org/wp-content/uploads/2018/11/Spravochnik-2018.pdf Информационный обзор бирж и депозитариев — членов МАБ]</ref> == Участники рынка == === Население === Начиная с конца марта 2020 года физические лица планомерно наращивали стоимостные объёмы открытых позиций на фьючерсном рынке Мосбиржи.<ref>[http://www.cbr.ru/content/document/file/126537/instruments_market_20210929.pdf Рынок производных финансовых инструментов: тенденции и риски] // Центральный банк Российской Федерации, 2021</ref> На 1 апреля 2021 года совокупные объёмы открытых позиций физических лиц по фьючерсным контрактам на Мосбирже составили 214 млрд руб., из них на длинные позиции приходилось 131 млрд руб., на короткие — 83 млрд рублей.<ref>[http://www.cbr.ru/content/document/file/126537/instruments_market_20210929.pdf Рынок производных финансовых инструментов: тенденции и риски] // Центральный банк Российской Федерации, 2021</ref> == Показатели == === Объём торгов === Объём торгов фьючерсами на фондовых биржах России (млн рублей):<ref>[https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43719/Bbs2301r.pdf Статистический бюллетень Банка России. № 1 (356). 2023]</ref> * I квартал 2021 года: 10 800 645,3 * II квартал 2021 года: 9 691 241,4 * III квартал 2021 года: 10 297 042,3 * IV квартал 2021 года: 15 197 206,5 * I квартал 2022 года: 12 361 956,9 * II квартал 2022 года: 2 484 207,3 * III квартал 2022 года: 2 465 615,3 * IV квартал 2022 года: 2 059 965,2 Объемы торгов на фьючерсном рынке выросли с 124,5 трлн руб. в 2020 г. до 151,25 трлн руб. в 2021 г., или на 21,5 %; в 2020 г. их рост составил 60,9 %.<ref>[https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf Российская экономика в 2021 году]</ref> === Физические лица === Количество физических лиц, имеющих открытые позиции на фьючерсном рынке Мосбиржи (тыс. человек):<ref>[http://www.cbr.ru/content/document/file/126537/instruments_market_20210929.pdf Рынок производных финансовых инструментов: тенденции и риски] // Центральный банк Российской Федерации, 2021</ref> * Начало 2019 года: 40 * Конец I квартала 2021 года: 60 == Примечания == {{примечания}} [[Категория:Фьючерсы в России в XXI веке| ]]

---

Описание изменений:

Отменить | Справка по редактированию (в новом окне)

Шаблоны, использованные на текущей версии страницы:

• Шаблон:Main
• Шаблон:Примечания