Редактирование: Еврооблигации на Украине

Материал из Documentation.

Популяризации евробондов на Украине способствовала слабость украинского фондового рынка, а также потеря интереса инвесторов к внутренним бондам после нескольких дефолтов по облигациям — например, компаний «Караван» и «Ситиком».<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> == Январь-сентябрь 2013 года == В январе-сентябре 2013 года эмитентами Украины было привлечено $6,43 млрд с помощью еврооблигаций, в том числе (в $млн):<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> * Госсектор — 2250 * Банки — 1275 * Аграрный сектор — 1650 * Энергетический сектор — 750 * Транспортная сфера — 500 ''«В первой половине [2013] года ситуация на внешних рынках была крайне благоприятной как для Украины, так и для других развивающихся стран: большой объем дешевых денег привел к росту аппетита к риску, что стимулировало покупку их долгов. Украинские эмитенты удачно воспользовались этой ситуацией»'',— считает специалист отдела продаж долговых ценных бумаг ИК Dragon Capital Сергей Фурса.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> Большую часть — почти $4,2 млрд — привлекли такие крупные корпоративные эмитенты, как Ощадбанк, Укрэксимбанк, «Укрзализныця», «Мироновский хлебопродукт», «Мрия», Ukrlandfarming, ДТЭК, ПриватБанк. Уже в июне стоимость денег пошла вверх, и активность эмитентов снизилась. Последней в июле средства привлекла аграрная компания Ukrlandfarming — она доразместила пятилетние евробонды на $75 млн по цене 96 % от номинальной стоимости. Это позволило повысить процентный доход держателей новых бумаг до 10,88 % годовых. Еще $2,2 млрд из общего объема инвесторы вложили в ценные бумаги Минфина.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> Сложившуюся в I полугодии ситуацию можно считать бумом, ведь в предыдущие годы размещения проходили намного реже.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> == 2012 год == В 2012 году эмитентами Украины было привлечено $4,35 млрд с помощью еврооблигаций. Вся эта сумма была привлечена правительственными структурами.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> == 2011 год == В 2011 году эмитентами Украины было привлечено $6,29 млрд с помощью еврооблигаций, в том числе (в $млн):<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> * Госсектор — 3440 * Муниципалитеты — 300 * Банки — 1000 * Аграрный сектор — 300 * Горно-металлургический сектор — 1250 === Укрэксимбанк === Укрэксимбанк в 2011 году выпустил евробонды, номинированные в гривне.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> == 2010 год == В 2010 году эмитентами Украины было привлечено $5,24 млрд с помощью еврооблигаций, в том числе (в $млн):<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> * Госсектор — 2756 * Банки — 950 * Аграрный сектор — 530 * Горно-металлургический сектор — 500 * Энергетический сектор — 500 == Показатели == В октябре 2013 года отмечалось, что за весь период после 1991 года 42 эмитента на Украине осуществили 117 эмиссий еврооблигаций.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324551 Большое одолжение. Украинские заемщики привлекли $6,4 млрд за счет выпуска еврооблигаций. 21 октября 2013]</ref> == Кредитные рейтинги == === S&P === В декабре 2013 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor`s Ratings Services присвоило украинским евробондам, выкупленным Фондом национального благосостояния России, рейтинг В-.<ref>[http://korrespondent.net/business/financial/3280965-SP-prysvoylo-vykuplennym-rf-ukraynskym-evrobondam-reitynh-v S&P присвоило выкупленным РФ украинским евробондам рейтинг В-. 27 декабря 2013]</ref> === Moody`s === Во второй половине сентября 2013 года рейтинговое агентство Moody`s Investors Service снизило рейтинг еврооблигаций Украины до уровня Саа1. Долговые обязательства с рейтингом Caa считаются обязательствами очень низкого качества и подвержены очень высокому кредитному риску. Одновременно эта кредитная оценка была помещена на пересмотр для возможного дополнительного понижения. Это решение было обосновано ухудшением внешней ликвидности страны, что важно в условиях увеличения давления на валютные резервы, отсутствия соглашения с Международным валютным фондом (МВФ) и осложнения отношений с Россией накануне подписания Украиной соглашения об ассоциации с Евросоюзом.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324634 Удар рейтингом. Агентство Moody`s спровоцировало распродажу украинских ценных бумаг. 21 октября 2013]</ref> === Fitch === 10 июля 2015 года рейтинговое агентство Fitch снизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Приватбанка и Ощадбанка с «ССС» и «СС» соответственно до «С». «Понижение долгосрочного РДЭ в иностранной валюте отражает мнение Fitch о неизбежности дефолта по некоторым долговым обязательствам банков, номинированных в еврооболигациях. Это следует из согласия со стороны банков продлить сроки погашения этих облигаций. В то же время Fitch признает, что банки продолжают обслуживать свои другие обязательства, включая депозиты клиентов», — подчеркнули в агентстве.<ref>[http://korrespondent.net/business/companies/3538067-defolt-pryvatbanka-y-oschadbanka-po-evrooblyhatsyiam-pochty-neyzbezhen-Fitch Дефолт Приватбанка и Ощадбанка по еврооблигациям почти неизбежен — Fitch. 10 июля 2015]</ref> В октябре 2015 года международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Украины в иностранной валюте до уровня «RD» («ограниченный дефолт») с «С», следует из релиза агентства. «10-дневный льготный период закончился без оплаты Украиной 500 миллионов долларов еврооблигаций со сроком погашения 23 сентября. Поэтому Fitch оценивает Украину, как находящуюся в состоянии дефолта по своим суверенным обязательствам еврооблигаций», — говорится в сообщении.<ref>[http://korrespondent.net/business/economics/3572879-vozmozhen-defolt-Fitch-snyzylo-reitynh-ukrayny Возможен дефолт. Fitch снизило рейтинг Украины. 6 октября 2015]</ref> == Доходность == 21 октября 2013 года отмечалось: Доходность суверенных еврооблигаций на вторичном рынке подскочила до 14-14,5 % годовых, а корпоративных долговых бумаг достигла 17-18 %.<ref>[http://www.kommersant.ru/doc/2324634 Удар рейтингом. Агентство Moody`s спровоцировало распродажу украинских ценных бумаг. 21 октября 2013]</ref> == Ссылки == * [http://korrespondent.net/tag/23676/ Раздел о еврооблигациях на сайте Korrespondent.net] == Примечания == <references /> [[Категория:Облигации на Украине]] [[Категория:Еврооблигации]]

---

Описание изменений:

Отменить | Справка по редактированию (в новом окне)