Редактирование Опцион (секция)

Материал из Documentation.

== Стратегии торговли == {{main|Стратегии торговли опционами}} === «Бычий»/«медвежий» спрэд на опционах === Если участник торгов положительно оценивает перспективы рынка, он может создать позицию, по которой будет получать регламентируемый доход от его роста и принимать на себя ограниченный размер риска потерь в случае неблагоприятного изменения цен. Для этого подходит покупка опциона Call. Чтобы снизить затраты на приобретение этого контракта, можно продать другой Call, с более высоким страйком, чем у купленного. В итоге, прибыль будет равна страйку проданного опциона за вычетом цены исполнения купленного контракта и чистой премии, равной разнице между премиями короткого и длинного инструментов. Такую же позицию можно построить на опционах Put.<ref>[http://fs.rts.ru/files/3086 ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ НА ИНДЕКС РТС. ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ]</ref> Если же инвестор рассчитывает на падение рынка, аналогичным («зеркальным») образом может быть реализована стратегия «медвежий» спрэд на опционах Call или Put.<ref>[http://fs.rts.ru/files/3086 ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ НА ИНДЕКС РТС. ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ]</ref> === Покупка/продажа стрэддла === Если участник торгов не может определить, в какую сторону направится рынок, но присутствуют ожидания значительных изменений, то имеет смысл купить стрэддл. Часто к такой стратегии прибегают перед длительными выходными, например, новогодними праздниками, и нередко она приносит успех. Новости не зависят от графика работы рынков, и на открытии торгов после длительных выходных возможен значительный рывок как вверх, так и вниз. Стрэддл формируется путем одновременной покупки Put и Call с одинаковой ценой исполнения. В результате, если рынок значительно вырастет, инвестор получит прибыль от купленного Call, а если сильно упадет, заработает на опционе Put.<ref>[http://fs.rts.ru/files/3086 ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ НА ИНДЕКС РТС. ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ]</ref> Если же участник, напротив, уверен, что до экспирации опционов рынок будет находиться в боковом коридоре, он может одновременно продать Put и Call на одном страйке, получив в итоге к истечению премии обоих контрактов.<ref>[http://fs.rts.ru/files/3086 ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ НА ИНДЕКС РТС. ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ]</ref> === Ограничение рисков === Можно хеджировать опционными контрактами позицию по акциям, фьючерсам и другим активам.<ref>[https://expert.ru/d-stroke/2011/07/retsept-optsiona/]</ref>

---

Описание изменений:

Отменить | Справка по редактированию (в новом окне)