Редактирование Фьючерс (секция)

Материал из Documentation.

== Базис == Разница между ценой фьючерса и стоимостью базового актива называется [[базис]]ом. Доходность от инвестиций в него (то есть от одновременной продажи фьючерсного контракта и покупки базового актива) с учётом вложенного капитала называют доходностью спот-фьючерс (или [[безрисковая ставка|безрисковой ставкой]]). Её принято выражать в процентах годовых. Базис изменяется не только под влиянием текущей активности продавцов и покупателей, но и по мере приближения окончания срока обращения. С приближением к дате исполнения фьючерса базис, как правило, постепенно сокращается.<ref>[https://fs.moex.com/files/2442/ Производные финансовые инструменты на индекс РТС]</ref> Ситуация, когда базис контракта является положительной величиной (то есть фьючерс стоит дороже базового актива), называется [[контанго]]. Такое состояние считается нормой с точки зрения теории. Однако есть ряд рыночных факторов, влияющих на существенное изменение базиса, при котором он может стать отрицательным. Подобная ситуация (фьючерсный контракт стоит дешевле базового актива) называется [[бэквордация|бэквордацией]].<ref>[https://fs.moex.com/files/2442/ Производные финансовые инструменты на индекс РТС]</ref>

---

Описание изменений:

Отменить | Справка по редактированию (в новом окне)