Secured Overnight Financing Rate
Материал из Documentation.
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) — безрисковый индикатор процентных ставок, разработанный Федеральным резервным банком Нью-Йорка и Комитетом по альтернативным индикаторам (Alternative Reference rate Committee).[1] Является «эталонной» процентной ставкой на денежном рынке в долларах США.[2]
Значение SOFR рассчитывается по реальным сделкам РЕПО — наиболее ликвидного сегмента денежного рынка США в объёме около $900 млрд в день.[3] SOFR представляет собой медианную ставку, взвешенную по объёму транзакций трёх различных видов РЕПО на условиях «овернайт» под обеспечение государственными ценными бумагами Казначейства США.[4]
[править] История
Cтавка SOFR в последний день сентября 2024 года взлетела до 4,96 %, а 1 октября 2024 года взмыла до 5,05 %, в итоге спред между SOFR и ставкой ФРС (Federal Funds Effective Rate) взлетел до рекордных за последние годы 22 б.п., что соответствует шокам 2020 года, хотя пока ещё не столь ужасно как в 2019 году, когда денежный рынок жестко «сломался» — тогда ФРС резко развернула свою политику. Ситуация указала на проблемы с ликвидностью на американском денежном рынке.[5]
