RVI

Материал из Documentation.

RVI (Индекс волатильности российского рынка) — индикатор срочного рынка, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС. При расчёте индекса используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней.^[1]

Индекс RVI быстро растет при резких колебаниях на рынке акций. При плавных движениях, преимущественно вверх, но иногда и вниз, RVI постепенно падает. При отсутствии резких колебаний и неопределенности на фондовом рынке, RVI колеблется на своем базовом уровне независимо от ценового уровня индекса РТС.^[2]

Базовый уровень RVI колеблется между 20 % — 30 %, что точно соответствует средней исторической волатильности индекса РТС, которая так же колебалась между 20 % и 30 %, в зависимости от периода наблюдения. Например:^[3]

• За период с 01.2008 по 07.2014 средняя историческая волатильность составила 25 %;
• С начала 2001 г. по 2014 г. — 23 %;
• За весь период от 1995 г. по 2014 г. — 28 %.