Паевые инвестиционные фонды в России в XXI веке
Материал из Documentation.
Бурный рост активов ПИФов в России в 2001-02 явился следствием общего роста рос. рынка акций: из 4 млрд.руб. прироста 3,9 млрд за 2001 получены как инвестиционный результат и лишь 0,1 млрд руб. — чистое превышение продаж паёв над выкупами.[1]
Общая стоимость чистых активов ПИФ в России в 1-м полугодии 2002 составила ок. 11 млрд руб.[2]
С 2003 года на Московской бирже предпринимались попытки создания биржевого рынка паев (акций) инвестиционных фондов по аналогии с успешно развивающимися за рубежом организованными рынками паев (акций) биржевых инвестиционных фондов (Exchange-Traded Funds, или ETFs).[3]
Согласно данным Банка России на 30 июня 2018 года, общее количество закрытых ПИФов составляло 1109, открытых и интервальных фондов — 357.[4]
В 2018 году общий объём торгов с паями ПИФов на Мосбирже составил 12,7 млрд руб., это 0,004 % общего объёма торгов акциями и облигациями.[5]
Число рыночных розничных инвесторов ПИФов выросло с 342 тыс. в 2017 г. до 431 тыс. в 2018 г., или на 26 %.[6]
Содержание |
[править] Приток средств
С августа 2015 года по октябрь 2018 года наблюдался устойчивый приток средств в открытые и интервальные ПИФы, за это время в фонды пришло 184,4 млрд руб. новых средств инвесторов.[7]
В период с ноября 2018 г. по январь 2019 г. инвесторы стали вновь выводить средства из открытых и интервальных ПИФов.[8]
[править] Доходность
В июне 2021 года Investfunds опубликовал рэнкинги российских ПИФов по итогам мая 2021 года. Лидерами по доходности стали ПИФы на акции компаний из сектора золотодобычи, фонды драгоценных металлов (преимущественно золото) и на акции российских компаний, входящих в индекс Мосбиржи. Лучшим по доходности стал БПИФ рыночных финансовых инструментов «АТОН — Золотодобытчики» от УК «Атон-менеджмент». Фонд инвестирует в VanEck Vectors Gold Miners ETF.[9]
[править] Виды ПИФов
[править] Биржевые ПИФы
Первые биржевые ПИФы (ETFs), созданные на основе российского законодательства, появились в 2018 году в результате инициативных проектов управляющих компаний «Сбербанк Управление активами» и «Альфа Капитал».[10]
23 мая 2022 года возобновились торги десятью БПИФами под управлением трех компаний: «Тинькофф Капитал», «Райффайзен-капитал» и «Альфа-капитал». С 31 мая 2022 года возобновились торги еще пятью БПИФами «Тинькофф Капитал», в том числе «Тинькофф SPAC», «Тинькофф ESG Leaders» и др.).[11]
[править] Закрытие ПИФы
«Шторм», в который в 2022 году попала российская экономика, поспособствовал активному расширению рынка ЗПИФов.[12]
По оценке «Денег», основанной на данных Банка России, с начала 2023 года по 9 октября 2023 года Банк России зарегистрировал правила доверительного управления 435 ЗПИФов, что на 27 % выше результата за весь 2022 год и лучший показатель для отрасли коллективных инвестиций за все время её существования. Предыдущий рекорд был установлен в 2021 году, тогда Банк России согласовал правила 423 закрытых фондов.[13]
По итогам I полугодия 2023 года чистые вложения в ЗПИФы в России составили почти 200 млрд руб.[14]
В отчёте Банка России отмечается, что на конец июня 2023 года стоимость чистых активов (СЧА) фондов, которыми владеют один или два собственника — физических лица, в совокупной СЧА ЗПИФов составила около 30 %, что на 10 процентных пунктов выше показателя конца 2022 года.[15]
[править] Розничные ПИФы
По итогам января 2024 года в России отток средств из розничных ПИФов составил 7,8 млрд рублей, это максимальный результат с апреля 2022 года. На сезонный фактор в виде длинных новогодних каникул наложилась конъюнктура банковских ставок.[16]
[править] По активам
[править] Акции
С началом кризиса 2008 года российские инвесторы открытых и интервальных ПИФов акций испытали глубокое разочарование во внутреннем рынке коллективных инвестиций и преимущественно выводили средства из этих ПИФов вплоть до мая 2017 года.[17]
[править] Денежный рынок
По оценке «Денег», основанной на данных Investfunds, в III квартале 2023 года чистый приток средств в российские фонды денежного рынка составил более 43 млрд рублей, что в 22 раза больше привлечения во втором, — это лучший результат для данной категории российских фондов за всё время их существования.[18]
По состоянию на октябрь 2023 года в России частным инвесторам было доступно восемь фондов денежного рынка — пять биржевых фондов (БПИФ) и три открытых фонда (ОПИФ).[19]
[править] Показатели
Активы ПИФов ($млрд):
Объём биржевых сделок с паями паевых инвестиционных фондов на Московской бирже (млрд рублей):[25]
- 2005 год: 1,5
- 2006 год: 5,0
- 2007 год: 19,7
- 2008 год: 23,1
- 2009 год: 16,2
- 2010 год: 36,3
- 2011 год: 34,5
- 2012 год: 75,1
- 2013 год: 141,7
- 2014 год: 177,3
- 2015 год: 196,5
- 2016 год: 24,5
- 2017 год: 12,4
- 2018 год: 12,7
Пайщики ПИФов в России (тыс.):[26]
- 2013 год: 380
- 2014 год: 395
- 2015 год: 331
- 2016 год: 316
- 2017 год: 342
- 2018 год: 431
[править] Примечания
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [1]
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [2]
- ↑ [3]
- ↑ [4]
- ↑ [5]
- ↑ [6]
- ↑ [7]
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [8]
- ↑ [9]
- ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[10]
- ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[11]
- ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[12]
- ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[13]
- ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[14]
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
