Долги в России в 2014 году
Материал из Documentation.
Содержание |
[править] Долговые ценные бумаги
Участники рынка долговых ценных бумаг в 2014 году из-за роста девальвационных и инфляционных рисков существенно повысили премии за риски инвестирования в российские финансовые активы. Показатели доходности государственных и корпоративных облигаций с начала 2014 года росли и к середине декабря 2014 года приблизились к своим десятилетним максимумам, зафиксированным в период глобального финансово-экономического кризиса 2008—2009 годов. В конце декабря 2014 года благодаря стабилизации ситуации на внутреннем валютном и денежном рынках наметилось восстановление котировок облигаций на российском рынке долговых ценных бумаг. По состоянию на конец 2014 года доходность ОФЗ (индекс RGBEY) повысилась до 14,36 % с 7,15 % годовых на конец 2013 года, доходность корпоративных облигаций (индекс IFX-Cbonds) увеличилась до 15,65 % с 8,39 % годовых на конец 2013 года.
Объём вложений банков в долговые ценные бумаги за 2014 год возрос на 24,2 % до 7,7 трлн рублей.[1]
[править] Первичный рынок
В условиях роста доходности облигаций на вторичном рынке активность эмитентов на первичном рынке в течение большей части 2014 года была низкой.
[править] ОФЗ
Минфин России отменил или признал несостоявшимися около половины из запланированных на 2014 год аукционов по размещению ОФЗ. Объем обращающихся выпусков ОФЗ по итогам 2014 года сократился на 1,1 % по сравнению с концом 2013 года и составил 3,6 трлн рублей3 по номиналу.
[править] Корпоративные облигации
На рынке корпоративных облигаций объемы первичных заимствований в декабре 2014 года существенно возросли, отчасти вследствие того, что доступ российских компаний и банков к внешнему фондированию был ограничен санкциями, введенными США и Евросоюзом.
[править] Вторичный рынок
Объёмы вторичных торгов ОФЗ и корпоративными облигациями на ОАО Московская Биржа уменьшились на 35,7 и 30,9 %, составив 3,9 и 4,3 трлн рублей соответственно.
[править] Корпоративные облигации
Рыночный портфель обращающихся на внутреннем рынке выпусков корпоративных облигаций по итогам 2014 года увеличился на 27,6 % по сравнению с концом 2013 года и составил 6,6 трлн рублей по номиналу.
[править] Государственный и муниципальный внутренний долг
По данным Минфина России, объём совокупного государственного и муниципального внутреннего долга Российской Федерации на 1.01.2015 составил 9615,6 млрд рублей, или 13,5 % ВВП, увеличившись за год на 24,4 % в абсолютном выражении, или на 1,8 процентного пункта ВВП. Доля внутреннего долга в общем объеме государственной и муниципальной задолженности составила 75,7 %, что на 5,1 процентного пункта ниже соответствующей величины на 1.01.2014.[2]
== Государственный долг
[править] Внутренний долг
Государственный внутренний долг Российской Федерации на 1.01.2015 составил 7241,2 млрд рублей, или 10,1 % ВВП, что превышает показатель на соответствующую дату предыдущего года на 1,5 процентного пункта. В структуре государственного внутреннего долга Российской Федерации объем государственных ценных бумаг Российской Федерации составил 5475,7 млрд рублей (75,6 %), увеличившись на 1043,3 млрд рублей (на 23,5 %), государственных гарантий — 1765,5 млрд рублей (24,4 %), увеличившись на 475,6 млрд рублей (на 36,9 %). Объем государственных ценных бумаг, обращающихся на внутреннем рынке ценных бумаг, за год уменьшился на 1,0 % и на 1.01.2015 составил 3593,2 млрд рублей, или 65,6 % от их общего объема в обращении.[3]
[править] Внешний долг
Платежи по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга уменьшились с 5,8 млрд долларов США в 2013 году до 5,2 млрд долларов США в 2014 году.[4]
[править] Внешний долг
Внешний долг Российской Федерации уменьшился за 2014 год на 131,6 млрд долларов США, или на 18,1 %, и на 1.01.2015 составил 597,3 млрд долларов США. В результате операций, отражаемых в платежном балансе, задолженность снизилась на 39,6 млрд долларов США, а за счет прочих изменений, включая курсовую и стоимостную переоценки, — на 92,0 млрд долларов США.[5]
[править] Частный сектор
Внешние обязательства частного сектора сократились на 106,1 млрд долларов США и на 1.01.2015 составили 91,3 % совокупного внешнего долга Российской Федерации.[6]
[править] Органы госуправления и ЦБР
Обязательства органов государственного управления и центрального банка снизились до 52,2 млрд долларов США (их доля составила 8,7 %).[7]
[править] Государственный сектор в расширенном определении
Внешний долг государственного сектора в расширенном определении[8] уменьшился до 303,8 млрд долларов США, а его удельный вес составил 50,9 % от общей величины долга.[9]
[править] Федеральные органы управления
Задолженность федеральных органов управления уменьшилась на 19,9 млрд долларов США, до 41,0 млрд долларов США. Обязательства, принятые Российской Федерацией в качестве правопреемницы бывшего СССР, снизились до 1,8 млрд долларов США. В составе нового российского долга снижение зафиксировано преимущественно в сегменте рублевых долговых инструментов (на 12,9 млрд долларов США), компонент ценных бумаг в иностранной валюте уменьшился на 6,3 млрд долларов США.[10]
[править] Субъекты федерации
Внешние долговые обязательства субъектов Российской Федерации на 1.01.2015 снизились до 0,6 млрд долларов США.[11]
[править] ЦБР
В составе долга Банка России в объеме 10,6 млрд долларов США 77,5 % приходилось на обязательства перед МВФ по распределенным в пользу Российской Федерации СДР (специальные права заимствования), 22,5 % — на наличные рубли у нерезидентов, а также на счета и депозиты.[12]
[править] Банки
Внешние долговые обязательства банков в 2014 году уменьшились на 42,9 млрд долларов США, или на 20 %, до 171,5 млрд долларов США.[13]
[править] Прочие сектора
Внешний долг прочих секторов сократился на 63,2 млрд долларов США, до 373,6 млрд долларов США.[14]
[править] Долгосрочные обязательства
В результате преобладавшего погашения краткосрочной задолженности доля долгосрочных обязательств в общем объеме внешнего долга выросла с 88,3 до 89,7 % (535,7 млрд долларов США).[15]
[править] Краткосрочные обязательства
Удельный вес краткосрочных обязательств снизился с 11,7 до 10,3 % (61,6 млрд долларов США).[16]
[править] Валютный долг
Доля внешней задолженности, номинированной в российской национальной валюте, выросла с 74,3 до 82,2 % (491,1 млрд долларов США).[17]
[править] Рублёвый долг
Существенное обесценение рублевых обязательств способствовало снижению доли внешней задолженности, номинированной в российской национальной валюте, с 25,7 до 17,8 % (106,1 млрд долларов США).[18]
[править] Долг Минфина России перед ЦБР
[править] Рублёвый
Задолженность Минфина России перед Банком России в валюте Российской Федерации по номинальной стоимости государственных ценных бумаг с учетом ценных бумаг, приобретенных Банком России по операциям репо, за 2014 год уменьшилась на 26,9 % и составила 1172,2 млрд рублей, без учета операций репо — уменьшилась на 1,7 %, до 254,6 млрд рублей.[19]
[править] Валютный
Задолженность Минфина России перед Банком России в иностранной валюте в рублевом эквиваленте за 2014 год с учетом операций репо Банка России увеличилась в 2,3 раза и на 1.01.2015 составила 501,7 млрд рублей по номинальной стоимости государственных ценных бумаг, без учета операций репо — увеличилась на 71,8 % (за счет валютной переоценки) и составила 177,3 млрд рублей.[20]
[править] Долги нефтегазовых компаний
Долговая нагрузка крупнейших нефтегазовых компаний была минимальной по сравнению с другими отраслями (средний уровень показателя чистый долг / EBITDA1, рассчитанный для крупнейших компаний2, в 2014 году составил 1,4, незначительно увеличившись по сравнению с 2013 годом).[21]
[править] Куба
В июле Россия списала долг Кубы в размере $32 млрд.
[править] Примечания
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Государственный сектор в расширенном определении, помимо органов государственного управления и центрального банка, охватывает банки и небанковские корпорации, в которых органы государственного управления и центральный банк напрямую или опосредованно владеют 50 и более процентами участия в капитале или контролируют их иным способом
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
- ↑ Годовой отчёт Банка России за 2014 год
