Биржи России во II тысячелетии
Материал из Documentation.
В Санкт-Петербурге биржа возникла по повелению российского царя Петра I в 1703 году. Решающую роль в этом решении сыграло его посещение Петром I товарной биржи в Амстердаме. В 1705 году по высочайшему приказу для первой российской биржи было построено особое здание и указаны часы для проведения в нём собраний купечества — время проведения торговой сессии.[1]
В течение почти всего XVIII столетия Петербургская биржа оставалась единственной в России. Только в 1789 году была учреждена вторая биржа в Архангельске. Не ранее 1796 года появилась третья официальная биржа — в Одессе, в 1811 году — четвёртая биржа в Рыбинске, не ранее 1816 года — пятая в Варшаве, шестой по счёту была биржа в Москве, получившая только в 1837 году «Правила для Биржевого комитета».[2]
В первой половине XIX столетия произошли значительные изменения в организационном устройстве первых российских бирж. В Санкт-Петербурге, Москве, Рыбинске, Одессе были учреждены Биржевые комитеты и приняты уставы Петербургской, Рыбинской и Одесской бирж. До этого времени биржа фактически представляла собой только помещение, отведённое властями для собраний купечества. Биржевого общества с определённым кругом прав и обязанностей, официально зарегистрированного правительством, не существовало.[3]
С образованием министерств при Александре I биржи из ведения Коммерц-коллегии перешли в подчинение Министерства коммерции, с его упразднением в 1810 г. биржа вместе с таможней были переданы в Министерство финансов по Департаменту внешней торговли. В 1864 г. заведование биржевыми учреждениями было передано из упраздненного Департамента внешней торговли в преобразованный Департамент торговли и мануфактур того же Министерства финансов. Все биржи с 5 июля 1900 г. перешли в ведение отдела торговли, состоявшего в составе Министерства финансов, а с 1905 г. — Министерства торговли и промышленности. Исключение было допущено для фондового отдела Петербургской биржи, который находился в ведении Особенной канцелярии по кредитной части Министерства финансов.[4]
В 1816 г., вскоре после открытия нового здания на Стрелке Васильевского острова, на Петербургской, а затем и на других биржах возникли два органа биржевого самоуправления:[5]
- Общее собрание всего биржевого купечества, собиравшееся обыкновенно один раз в году для утверждения отчета Биржевого комитета и выборов новых членов (в экстренных случаях общие собрания могли созываться и чаще);
- Биржевой комитет, являвшийся исполнительным органом общего собрания, на который была возложена забота о соблюдении порядка во время биржевых собраний, разбирательство споров и недоразумений в среде биржевого купечества, а также обязанность сообщать в надлежащие учреждения о серьезных нарушениях закона.
Усложнившаяся с течением времени биржевая техника требовала кодификации уже устоявшихся обычаев и официального признания прав и привилегий биржевого купечества. В 1830 г. Петербургский биржевой комитет поручил биржевому старшине К. И. Мейснеру составить проект устава Петербургской биржи. В конце 1831 г. Мейснер представил проект, составленный по образцу уставов автономной английской биржи и бирж вольных немецких городов, в соответствии с установившимися обычаями на Петербургской бирже и существовавшим российским законодательством. 5 октября 1832 г. устав Петербургской биржи был «высочайше утвержден» и получил силу закона.[6]
Если в 1850-х гг. не открылось ни одной биржи, то в 1860-х гг., с которых, собственно, и начинается широкое распространение бирж в России, открывается сразу восемь:[7]
- 4 декабря 1864 г. утверждаются уставы Иркутской биржи,
- 5 ноября 1865 г. — Киевской,
- 28 октября 1866 г. — Тульской,
- 11 ноября 1866 г. — Казанской,
- 13 декабря 1866 г. — Рижской,
- 17 марта 1867 г. — Ростовской-на-Дону,
- 4 октября 1868 г. — Харьковской,
- 13 августа 1869 г. — Самарской.
В 1870-х гг. открылось ещё пять бирж: 30 января 1870 г. утверждается устав Астраханской биржи, 29 мая 1870 г. — устав Саратовской биржи, 17 марта 1872 г. — устав Ревельской биржи, 19 апреля 1874 г. — устав Перновской биржи и в 1877 г. — устав Орловской биржи.[8]
В 1880—1890-е гг. в России появилось ещё 11 бирж:[9]
- Либавская биржа (устав утвержден 15 августа 1880 г.),
- Нижегородская постоянная биржа (12 сентября 1880 г.),
- Бакинская биржа (18 июля 1886 г.),
- Елецкая биржа (29 января 1888 г.),
- Таганрогская биржа (5 февраля 1888 г.),
- Калашниковская хлебная биржа в Петербурге (10 июня 1895 г.),
- Московская хлебная биржа (29 марта 1896 г.),
- Воронежская хлебная биржа (18 апреля 1897 г.),
- Лодзинская биржа (12 июня 1896 г.),
- Елизаветградская хлебная биржа (1899),
- Царицынская товарная биржа (11 июня 1899).
С 1900 по 1914 г. количество бирж в России увеличилось ещё на 74. Появились биржи в: Александровой слободе Самарской губернии (1909 г.), в Армавире (1910 г.), в Архангельске (1904 г.), в Барнауле (1911 г.), в Бердянске (1905 г.), в Бийске (1912 г.), в Благовещенске (1901 г.), в Витебске (1912 г.), во Владивостоке (1901 г.), в Георгиевской слободе Воронежской губернии (1912 г.), в Екатеринодаре (1909 г.), в Екатеринославе (1907 г.), в Ельце (1910 г.), в Ейске (1911 г.), в Камышине Саратовской губернии (1911 г.), в Кирсановске Тамбовская губернии (1909 г.), в Козловске (1909 г.), в Коканде (1906 г.), в Кременчуге (1908 г.), в Курске (1904 г.), в Мариуполе (1910 г.), в Николаеве Самарской губернии (1911 г.), в Новониколаеве (1908 г.), в Новороссийске (1904 г.), в Омске (1904 г.), в Оренбурге (1905 г.), в Перми (1901 г.), в Петропавловске (1909 г.), в Поти (1908 г.), в Пскове (1908 г.), в Ровно (1913 г.), в Семипалатинске (1910 г.), в Симбирске (1901 г.), в Сызрани (1905 г.), в Тифлисе, (1900 г.), в Томске (1900 г.), в Тюмени (1910 г.), в Уральске (1909 г.), в Уфе (1905 г.), Хабаровске (1910 г.), в Херсоне (1906 г.), в Челябинске (1906 г.), в Чистопольске (1911 г.), в Феодосии (1909 г.), в Ярославле (1908 г.). Кроме бирж общих (товарных), учреждались также биржи специализированные: Балаковская хлебная (Николаевский уезд Самарской губернии), Балашовская хлебная (Новоузенский уезд Самарской губернии) (1904 г.), Борисоглебская хлебная (1900 г.), Екатеринбургская хлебная (1904 г.), Екатеринбургская товарная и горнопромышленная (1904 г.), Кокандская хлопковая (1907 г.), Минская лесная (1905 г.), Московская скотопромышленная и мясная (1910 г.), Московская яичная, масляная и птицеторговая (1910 г.), Моршанская хлебная (1910 г.), в Николаевской слободе хлебная (1901 г.), в Покровской слободе хлебная (Новоузенский уезд, Самарская губ., 1905 г.), Петербургская фруктовая, чайная и винная (1906 г.), Петербургская скотопромышленная и мясная (1904 г.), Петербургская яичная, масляная и курятно-дичная (1908 г.), Петербургская лесная (1912 г.), Тамбовская хлебная (1901 г.), Харьковская каменноугольная и железоторговая (1909 г.), Херсонская каменноугольная и железоторговая (1902 г.).[10]
В результате принятых в 1922—1923 гг. правительственных постановлений начался быстрый количественный рост бирж. Если в 1921 г. их было шесть, в конце 1922 г. — 61, то в 1925 г. насчитывалось 104 биржи. Для объединения и представительства общих интересов бирж в январе 1923 г. был созван Съезд представителей биржевой торговли, на котором создан организационный центр — Бюро съездов биржевой торговли (позже — Совет съездов). Однако с 1925 г. советское правительство приступает к постепенному свертыванию биржевой торговли. В начале 1930 г. постановлением Совнаркома все существовавшие в СССР биржи были ликвидированы.[11]
Возрождение бирж начинается с конца 1980-х гг. Бурный количественный рост товарных бирж произошел после постановления Совета министров РСФСР «О деятельности товарной биржи в РСФСР» (март 1991 г.) и утверждения правил их регистрации. Вскоре по количеству бирж Россия обогнала все страны мира вместе взятые. Их подавляющее большинство в действительности не отвечало выработанным в мировой практике представлениям о характере, задачах и функциях биржевой деятельности. После издания в 1992 г. закона «О товарных биржах и биржевой деятельности» их количество, как и биржевые обороты в целом, резко сократилось.[12]
Родоначальники современного российского фондового рынка, такие как Российская товарно-сырьевая биржа, после появления в 1995 году РТС стали резко терять свои позиции.[13]
[править] Биржи
[править] ММВБ
10 января 1992 года была учреждена Московская межбанковская валютная биржа.[14]
По итогам 1994 года общий оборот торговых сессий Московской межбанковской валютной биржи составил 52,3 трлн рублей, что составляет 80 % оборота биржевого валютного и фондового рынка России.[15]
[править] Московская товарная биржа
Московская товарная биржа (МТБ) зарегистрирована 19 мая 1990 года в Мосгорисполкоме.[16]
МТБ стала первой приступившей к работе в современный период в СССР биржей. По завершении организационного цикла, который длился до сентября 1990 года, биржа начала разовые, а с 15 января 1991 года и постоянные торги.[17]
28 января 1991 года отмечалось: «Отличительной чертой Московской товарной биржи (МТБ) является жесткое определение регламента и прав участников биржи, а также весьма успешное решение проблемы с организацией собственно биржи — места для проведения торговых сессий. Сегодня торги происходят в павильоне N 4 ВДНХ СССР.»[18]
[править] Московская торговая палата
В здании Московской торговой палаты (МТП) на Лиственничной аллее в Москве в феврале 1992 года прошли первые торги этой биржи, фигурировавшей в то время под названием Международная универсальная биржа вторичных ресурсов. За десять месяцев оборот биржи возрос примерно в 10 раз, составляя в среднем за один месяц 1,5 млрд руб. На столько же вырос объем предложения товара, равный в декабре 1992 года 80 млрд руб. Биржа побила рекорд РТСБ по количеству аккредитованных брокерских контор — их число достигло 2200.[19]
В августе 1992 года, когда пик падения биржевой активности в России достиг низшей точки, оборот Московской торговой палаты составил 1,375 млрд руб. при 732 млн руб. на МТБ и 403 млн руб. на РТСБ.[20]
Биржа Московская торговая палата создана 29 августа 1992 года на базе Международной универсальной биржи вторичных ресурсов.[21]
Пережить падение биржевой активности летом 1992 года Московской торговой палате помогли объединённые межбиржевые торги, в которых принимал участие ещё ряд московских бирж. Результатом стало слияние с палатой Лесной биржи и товарной биржи «Конверсия».[22]
Проблемы у МТП в 1993 году были те же, что и у других российских организованных рынков — высокие ставки арендных платежей, увеличение затрат на содержание персонала, рост стоимости услуг телефонной связи. Все это, как и на других торговых площадках, сопровождалось заметным падением интереса брокерского сообщества к торгам наличным товаром и, как следствие, сокращением числа сделок с «живым» товаром, который всегда был главным источником доходов биржи.[23]
Первые торги в новом операционном зале на территории выставочного комплекса в Сокольниках провела 13 апреля 1993 года биржа «Московская торговая палата».[24]
28 ноября 1995 года газета «Коммерсантъ» писала: «Московская торговая палата (МТП) — биржа, о деятельности которой давно ничего не было слышно. МТП, некогда входившая в тройку крупнейших российских бирж, около года назад внезапно покинула роскошное здание в Сокольниках, тихо переехав в скромные две комнаты с одним телефоном на улице Бутлерова — в помещение СГХП [Специализированного государственного хозрасчетного предприятия по реализации высвобождающегося имущества Министерства обороны]. Единственный комментарий, который удалось тогда получить Ъ от представителей биржи, был следующим: „Биржа решила сосредоточится на торговле тем, с чем у нее всегда лучше получалось“.»[25]
[править] Пятигорская международная универсальная биржа
Юрий Викторович Васильев был президентом Пятигорской международной универсальной биржи.[26]
[править] Российская товарно-сырьевая биржа
Учредительная конференция АО РТСБ проходила 16 — 17 октября 1990 г.[27]
В январе (к 28 января) 1991 года на РТСБ прошло 8 торгов. Для сравнения, количество торгов в декабре 1990 года составило 10, а в ноябре 1990 года — 4.[28]
Российская товарно-сырьевая биржа прекратила существование в 1998 году.[29]
[править] Ростовская товарно-сырьевая биржа
В 1992 году Олег Владимирович Пахолков был брокером Ростовской товарно-сырьевой биржи.[30]
[править] Рязанская биржа АПК
Всесоюзная товарная биржа АПК (Рязанская биржа АПК) образована 24 июля 1990 г. и зарегистрирована 6 августа в г. Рязани. Уже к 1 ноября 1990 г. членами биржи стали 57 организаций. Реальное функционирование биржи началось 23 октября 1990 года «неделей торгов». С 1 ноября 1990 года биржа функционировала ежедневно.[31]
28 января 1991 года отмечалось:
- Основным методом торговли Рязанской биржи, согласно ее уставу, являются фьючерсные сделки (то есть продажа не самого товара, а контракта на его поставку). Однако пока о фьючерсе речь в Рязани не идет, поскольку преобладает даже не торговля реальным товаром, а бартерный обмен. Осуществляется он по принципу взаимных продаж, когда обменивающиеся стороны заключают между собой сделки на покупку интересующих их товаров по принципу: 220 тонн мяса (говядина) продается той организации, которая готова взамен продать (поставить) машину УАЗ (или ВАЗ-Нива, или автокран-пятитонник). Как правило, в бартерных сделках рубль является лишь пересчетной единицей.
- Важно отметить при этом, что по сложившейся на Рязанской бирже АПК практике большинство сделок осуществляется по госценам.
- Рязанская биржа благодаря мощной товарной «подушке», которую подложил под биржевую деятельность в городе бывший Госагропром, сегодня является наиболее активно действующей биржевой организацией. В среднем в дни ярмарочной биржевой торговли, когда продавцы и покупатели съезжаются в Рязань, на бирже заключается 8 — 10 сделок в час (между ярмарочными торгами — 4 — 6 сделок в день).
- Для организации столь массовой биржевой торговли на Рязанской бирже используется несколько методов торговли. Основной — торговля через маклеров. Их на бирже 47. Все они разделены по группам товаров, 5 — 6 маклеров на группу. Технология маклерской торговли такова: маклеру заблаговременно передаются заявки на продажу и покупку товаров, он осуществляет поиск потенциальных контрагентов в пределах одной или нескольких маклерских групп.
- Отличительной чертой Рязанской биржи стала и фирменная торговля, когда участники торгов осуществляют сделки без привлечения маклеров. Такие торги уже провело в Рязани ВО «Союзмашснабзапчасть», которое заключило сделок на сумму 5,8 млн руб.
- Кроме того, на бирже функционируют брокерские конторы, которые несколько отличаются от брокерских контор, существующих на других биржах.
[править] Товарная биржа конверсии
АО «Товарная биржа конверсии» образовано в июне 1991 года.[32]
[править] Тюменско-московская биржа «Гермеc»
в апреле 1994 года «Коммерсантъ» опубликовал драматическую историю специализировавшейся на торговле нефтью и нефтепродуктами «Тюменско-московской биржи „Гермеc“». Там сообщалось, что из-за упавших в предыдущие два года оборотов торговли «наличными товарами» годовая прибыль биржи упала с миллионов до нескольких тысяч долларов, а средняя зарплата сотрудников — до 20 долларов.[33]
[править] Универсальная биржа «Стекло»
В Москве 15 марта 1992 года официально объявлено о создании универсальной биржи «Стекло» (УБС).[34]
[править] Показатели
К концу 1870-х гг. в России официально существовало 19 бирж.[35]
